Stifel Financial、2025年は営業利益の減少を報告、重大な法的準備に伴う؛ 株式分割と配当増加を発表

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Stifel Financialの2025年度報告書は、強力な収益増加がネット収入と希薄化EPSの顕著な減少によって陰りが差した混合的な財務実績を明らかにしている。主な理由は、重大な法的準備によるものである。同社は、2025年第1四半期に法的問題に関する1億8000万ドルの準備を計上し、収益性に直接影響を与えた。また、FINRA仲裁裁定による1億4350万ドルの賞与と、19件の類似の係争中の請求が、将来の収益に影響を及ぼす可能性のある継続的な法的リスクを強調している。こうした課題にもかかわらず、同社は、3対2の株式分割、11%の配当増加、および重要な株式買い戻しプログラムを通じて自信を示した。また、10億ドルの新しい信用施設の設立も資金繰りを強化する。投資家は、さまざまな訴訟の進捗と潜在的な財務への影響、および最近の買収の統合と戦略的撤退を監視する必要がある。

check_boxKey Events

• 2025年度の財務実績

  純収入は11.3%増加して553億ドルとなり、株主に帰属する当期純利益は6.9%減少して6465万ドルとなり、希薄化EPSは6.16%減少して5.87ドルとなった。この減少は、2025年第1四半期に計上された法的問題に関する1億8000万ドルの準備による影響が大きかった。希薄化EPSは1.16ドル減少した。

• 重大な法的負債

  2025年3月、FINRA仲裁パネルは、元プライベート富裕層アドバイザーに関する事件で、同社に対して1億3250万ドル（利息を含めると1億4350万ドル）の賞与を与えた。これは3度目の賞与で、さらに19件の類似の請求が係争中である。同社はこの賞与に異議を唱えている。

• 株式分割と配当増加

  取締役会は、2026年2月26日付で3対2の株式分割（50%の株式配当）を宣言し、発行株式数を1億032万株から1億548万株に増やした。また、2026年第1四半期の四半期配当を、分割調整済み普通株1株あたり0.34ドルに11%増加した。

• 戦略的買収と撤退

  2025年、StifelはB. Riley Financialの富裕層向け資産運用事業の一部を買収し、36人のアドバイザーと約400億ドルの運用資産を追加した。また、欧州投資銀行のBryan, Garnier & Co.も買収した。2026年2月、同社はStifel Independent Advisors, LLC子会社を売却した。

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Stifel Financialの2025年度報告書は、強力な収益増加がネット収入と希薄化EPSの顕著な減少によって陰りが差した混合的な財務実績を明らかにしている。主な理由は、重大な法的準備によるものである。同社は、2025年第1四半期に法的問題に関する1億8000万ドルの準備を計上し、収益性に直接影響を与えた。また、FINRA仲裁裁定による1億4350万ドルの賞与と、19件の類似の係争中の請求が、将来の収益に影響を及ぼす可能性のある継続的な法的リスクを強調している。こうした課題にもかかわらず、同社は、3対2の株式分割、11%の配当増加、および重要な株式買い戻しプログラムを通じて自信を示した。また、10億ドルの新しい信用施設の設立も資金繰りを強化する。投資家は、さまざまな訴訟の進捗と潜在的な財務への影響、および最近の買収の統合と戦略的撤退を監視する必要がある。