コインチェックグループがF-3/Aを提出し、2000万ドルのシェルフオファリングと残高株式の95％の二次売却を発表

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このF-3/A提出は、Coincheck Group N.V.の株式の市場供給量が大幅に増加する可能性を示唆しています。この会社の$200百万のシェルフ登録、完全に利用すると、現在の市場キャピタル化に比べると大きな資本調達を表しています。さらに、売却可能のセキュリティホルダーによる約95%の残高普通株の登録、現在の価格で$360百万を超える価値があることは、巨大な売却圧力を引き起こします。これらの売却可能のセキュリティホルダーは、株価がさらに下がっても株を売る強いインセンティブを持っており、多くは株を大幅に安く購入したためです。会社は明確に認識していますが、この売却による可能性のある「市場価格に大きな負の影響を与える可能性があります」。さらに、会社のパブリック・ウォラントは、$55.9百万の収益を期待する可能性が低く、他の資本源が確保されなければ、将来の流動性に

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• プライマリ・シェルフ・オファリング・レジストレッド

  この会社は、普通株式を含む様々な証券に対して、最大 2 億ドルを超える一般的な企業目的のための普遍的なシェルフ オファリングを登録した。

• インサイダーの大規模な二次公募

  セキュリティ保持者、特にマジョルシェアホルダーであるモネックスグループを含む、約1290万の普通株を売却するために登録した。会社の全発行株式の約95％を表す。

• 市場における重大な負担

  大規模な株式の売却を実施する内部取引者が多く、多くは安い購入価格から得た大きな利益を抱えており、株価に大きな下落圧力が生じる可能性があります。

• アウト・オブ・ザ・モニ (Out-of-the-Money Warrants)

  パブリック・ウォラントは、実行に際して会社に $55.9 百万を提供する可能性がありますが、現時点では実行価格 ($11.50) と現在の価格 ($2.80) の差が大きいため、現金の実行は不可能であり、資本の潜在的な源を制限しています。

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このF-3/A提出は、Coincheck Group N.V.の株式の市場供給量の大幅な増加を示唆しています。この会社の$200百万のシェルフ登録、完全に利用すると、現在の市場Capitalizationに対する大きな資本調達を表しています。さらに、売却するセキュリティホルダー（約95％）の登録、現在の価格で$360百万を超える価値がある普通株全額に対する、は莫大な売却圧力を生み出します。多くのセキュリティホルダーは、株価がさらに下がっても株を売る強いインセンティブを持っており、株価が下がっても株を売る可能性があります。この会社は明確に、この潜在的な売却が市場価格に大きな負の影響を与える可能性があることを認めています。さらに、この会社のパブリックワラントは、$55.9百万の収益を期待する可能性が低く、ワラントの実行ができず、他の資本源が確保されなければ、将来の流動性に影響を