BioMarinは混合したQ4/FY25の結果を報告、ROCTAVIANを撤回、強力な2026 EPSガイダンスを発表

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この8-Kは非常に重要であり、BioMarinの財務成績、戦略的方向性、パイプラインに関する包括的な更新を提供する。この市場からのROCTAVIANの自主的な撤回により、2億4千万ドルの費用が発生し、Q4 2025にはGAAP純損失が発生したことは、製品の失敗を示し、即時の収益性に悪影響を与える重大なマイナスイベントである。ただし、これはVOXZOGOや酵素療法などのコア製品からの強力な二桁の収益増加によって部分的に相殺されており、根本的な事業の強さを示している。2026年の財務ガイダンス、特にNon-GAAP Diluted EPSの顕著な増加は、Amicusの買収を除く将来の収益性について強い見通しを示唆している。Amicus Therapeuticsの買収は、将来の収益を加速させ多様化させることを目的とした戦略的措置であり、ROCTAVIANからの即時の後退にもかかわらず、会社を長期的な成長に位置付ける。投資家は、Amicusの統合と2026年のガイダンスの実行を監視すべきである.

check_boxKey Events

• Q4およびFY25の財務結果

  Q4 2025の総収益は8億7,500万ドル（前年比17％増）、FY25の総収益は32億ドル（前年比13％増）と発表された。VOXZOGOの収益はQ4で31％、全年で26％増加し、酵素療法の収益はQ4で13％、全年で9％増加した。しかし、会社はQ4 2025のGAAP純損失を4,700万ドルと発表した。これは、Q4 2024のGAAP純利益1億2,500万ドルと比較したものである。

• ROCTAVIANの市場からの撤回

  BioMarinはROCTAVIANの市場からの自主的な撤回を発表し、Q4 2025に約2億4千万ドルの費用が発生した。これらの費用には、1億1,900万ドルの在庫評価損と1億1,800万ドルの長期資産の減損が含まれており、GAAP純利益に大きな影響を与えた。

• 強力な2026年の財務ガイダンス

  2026年の全年ガイダンス（Amicusの買収後の貢献を除く）を発表し、総収益は332.5億ドルから342.5億ドルと予測されている。Non-GAAP Diluted EPSは4.95ドルから5.15ドルと予測されており、2025年の3.15ドルから大幅に増加し、強い収益性が予想されることを示している。

• Amicus Therapeuticsの買収更新

  Amicus Therapeuticsの買収に関する最終合意を再確認し、2026年第2四半期に買収が完了する予定である。この買収により、GalafoldやPombiliti + Opfoldaなどの製品が追加され、収益を大幅に加速させ多様化させることが期待されている。

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この8-Kは非常に重要であり、BioMarinの財務成績、戦略的方向性、パイプラインに関する包括的な更新を提供する。この市場からのROCTAVIANの自主的な撤回により、2億4千万ドルの費用が発生し、Q4 2025にはGAAP純損失が発生したことは、製品の失敗を示し、即時の収益性に悪影響を与える重大なマイナスイベントである。ただし、これはVOXZOGOや酵素療法などのコア製品からの強力な二桁の収益増加によって部分的に相殺されており、根本的な事業の強さを示している。2026年の財務ガイダンス、特にNon-GAAP Diluted EPSの顕著な増加は、Amicusの買収を除く将来の収益性について強い見通しを示唆している。Amicus Therapeuticsの買収は、将来の収益を加速させ多様化させることを目的とした戦略的措置であり、ROCTAVIANからの即時の後退にもかかわらず、会社を長期的な成長に位置付ける。投資家は、Amicusの統合と2026年のガイダンスの実行を監視すべきである.