株主による大量の希薄化、逆ストック・スプリット、及び会長のエクイティ交換に関する投票

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この確定-proxy声明は、2026年2月18日の予備的-proxy提出に続く、2026年3月30日の特別の株主総会に関する複数の重要な提案を概説しています。これらの提案は、さまざまな転換可能なノート及び優先株式の転換、及び会長との重要なエクイティ交換を含む、潜在的に大量の希薄化に対する承認を求めています。最も大きな影響を与える提案には、シリーズC優先株式（最大1.58百万株）の転換、会長の呉文昭とのシリーズD優先株式の2.07百万の普通株式との交換、及び12月2025年のブリッジノート（罰則のある50%のVWAP転換条件）の転換が含まれます。これらの提案は、累積して5.2百万以上の新しい株式の発行につながる可能性があり、現在の未発行株式に対して84%以上の希薄化を表します。また、会社は、ナスダック上場を維持するために、1対2から1対25の比率で逆ストック・スプリットの承認を求めています。これは、深刻な財務上の困難と上場廃止の高いリスクを示唆しています。潜在的な希薄化の規模と逆スプリットの必要性は、既存の株主にとって非常に否定的な見通しを示しています。

check_boxKey Events

• 株主総会のスケジュール

  株主の特別総会は、7つの重要な提案について投票するために、2026年3月30日に予定されています。

• 大量の希薄化の承認の求め

  株主は、7月2025年の転換可能なノート、12月2025年のブリッジノート（罰則のある50%のVWAP転換）、及びシリーズC転換可能な優先株式の株式発行について、承認を投票します。これらの転換は、ナスダックの19.99%ルールを超えており、2.7百万以上の新しい株式の発行につながる可能性があります。

• 会長のエクイティ交換の提案

  会長の呉文昭との交換契約についての提案が行われており、5,000株のシリーズD優先株式が、2,074,689株の普通株式と交換される予定です。この交換は、ナスダック上場のためのエクイティ補償と希薄化に関するルールの対象となります。

• 逆ストック・スプリットの承認の求め

  取締役会は、1対2から1対25の比率で逆ストック・スプリットを実施するための裁量的権限を求めています。これは、普通株式の入札価格を高めて、ナスダック上場の要件を満たすために行われます。

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この確定-proxy声明は、2026年2月18日の予備的-proxy提出に続く、2026年3月30日の特別の株主総会に関する複数の重要な提案を概説しています。これらの提案は、さまざまな転換可能なノート及び優先株式の転換、及び会長との重要なエクイティ交換を含む、潜在的に大量の希薄化に対する承認を求めています。最も大きな影響を与える提案には、シリーズC優先株式（最大1.58百万株）の転換、会長の呉文昭とのシリーズD優先株式の2.07百万の普通株式との交換、及び12月2025年のブリッジノート（罰則のある50%のVWAP転換条件）の転換が含まれます。これらの提案は、累積して5.2百万以上の新しい株式の発行につながる可能性があり、現在の未発行株式に対して84%以上の希薄化を表します。また、会社は、ナスダック上場を維持するために、1対2から1対25の比率で逆ストック・スプリットの承認を求めています。これは、深刻な財務上の困難と上場廃止の高いリスクを示唆しています。潜在的な希薄化の規模と逆スプリットの必要性は、既存の株主にとって非常に否定的な見通しを示しています。