Le groupe YY sécurise 11 millions de dollars en billets convertibles et warrants très dilutifs, finance l'achat d'actions privilégiées d'une filiale

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YY Group Holding Limited a conclu un accord d'achat de titres pour lever 11 millions de dollars grâce à l'émission de billets convertibles et de warrants très dépréciés. Cette financement est très dilutif, représentant plus de 100 % de la capitalisation boursière actuelle de l'entreprise, et est exécuté alors que l'action est proche de son plus bas sur 52 semaines. Les billets convertibles comportent une décote d'émission initiale de 8 % et un taux d'intérêt annuel de 10 %, avec un prix de conversion qui peut flotter jusqu'à 0,092 $ par action, nettement inférieur au prix de marché actuel de 0,16 $. Un aspect inquiétant de cette opération est l'allocation de 2 millions de dollars (environ 20 % du produit brut) pour acheter des actions privilégiées d'Ault & Company, Inc., une filiale de l'investisseur principal, plutôt que uniquement pour les opérations commerciales de base. En outre, l'accord comprend un pacte négatif qui restreint la société d'émettre des titres futurs sans le consentement de l'investisseur principal, indiquant une concession de contrôle importante. Bien que le produit sera également utilisé pour les fonds de roulement et pour rembourser un billet à ordre garanti de 1,1 million de dollars, les conditions globales suggèrent une détresse financière grave et un transfert important de valeur et de contrôle aux nouveaux investisseurs.

check_boxEvenements cles

• 11,88 millions de dollars d'accord de billets convertibles et de warrants

  YY Group Holding Limited a conclu un accord d'achat de titres pour émettre jusqu'à 11,88 millions de dollars en billets convertibles à 8 % de décote d'émission initiale et des warrants associés à des investisseurs institutionnels, avec un produit brut de 11 millions de dollars.

• Billets convertibles très dépréciés et prix de conversion flottant

  Les billets convertibles comportent une décote d'émission initiale de 8 % et un prix de conversion qui peut flotter jusqu'à 0,092 $ par action, nettement inférieur au prix de marché actuel de 0,16 $, indiquant une dilution potentielle importante pour les actionnaires existants.

• 2 millions de dollars du produit affectés à des actions privilégiées d'une filiale

  Sur les 11 millions de dollars de produit brut, 2 millions de dollars sont destinés à l'achat d'actions privilégiées d'Ault & Company, Inc., une filiale de l'investisseur principal, soulevant des questions sur le bénéfice direct pour les opérations commerciales de base de YY Group.

• L'investisseur principal acquiert un contrôle important

  L'accord comprend un pacte qui restreint YY Group d'émettre des titres futurs sans le consentement écrit préalable de l'investisseur principal, signalant un changement important dans le contrôle de l'entreprise.

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YY Group Holding Limited a conclu un accord d'achat de titres pour lever 11 millions de dollars grâce à l'émission de billets convertibles et de warrants très dépréciés. Cette financement est très dilutif, représentant plus de 100 % de la capitalisation boursière actuelle de l'entreprise, et est exécuté alors que l'action est proche de son plus bas sur 52 semaines. Les billets convertibles comportent une décote d'émission initiale de 8 % et un taux d'intérêt annuel de 10 %, avec un prix de conversion qui peut flotter jusqu'à 0,092 $ par action, nettement inférieur au prix de marché actuel de 0,16 $. Un aspect inquiétant de cette opération est l'allocation de 2 millions de dollars (environ 20 % du produit brut) pour acheter des actions privilégiées d'Ault & Company, Inc., une filiale de l'investisseur principal, plutôt que uniquement pour les opérations commerciales de base. En outre, l'accord comprend un pacte négatif qui restreint la société d'émettre des titres futurs sans le consentement de l'investisseur principal, indiquant une concession de contrôle importante. Bien que le produit sera également utilisé pour les fonds de roulement et pour rembourser un billet à ordre garanti de 1,1 million de dollars, les conditions globales suggèrent une détresse financière grave et un transfert important de valeur et de contrôle aux nouveaux investisseurs.