Le groupe YY lance une offre au marché très dilutive de 20 M$ alors que le risque de délisting et les prix proches des plus bas sur 52 semaines sont près

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YY Group Holding Ltd. a finalisé les termes d'une offre au marché (ATM) pour vendre jusqu'à 20 millions de dollars en actions ordinaires de classe A. Cette offre, qui représente un chiffre stupéfiant de 188 % de la capitalisation boursière actuelle de l'entreprise, est très dilutive, augmentant potentiellement les actions en circulation d'environ 158 %. L'entreprise est actuellement cotée près de ses plus bas sur 52 semaines et fait face à un avis de délisting de la part de Nasdaq pour ne pas avoir respecté l'exigence de prix minimum. Le produit de l'émission est destiné à rembourser un prêt commercial à taux d'intérêt élevé de 38 % par an et à des fins corporatives générales, signalant des difficultés financières importantes et un besoin critique de capitaux. Cet événement de financement, bien qu'il fournisse un filet de sécurité, se fait au prix d'un coût important pour les actionnaires existants.

check_boxEvenements cles

• Lancement de l'offre au marché

  YY Group Holding Ltd. a conclu un accord de vente au marché (ATM) pour offrir et vendre jusqu'à 20 000 000 de dollars de ses actions ordinaires de classe A par l'intermédiaire d'agents de vente. Ce supplément de prospectus finalise les termes du programme ATM annoncé dans un dépôt 6-K concomitant.

• Dilution potentielle massive

  L'offre pourrait aboutir à l'émission de jusqu'à 108 754 758 nouvelles actions ordinaires de classe A, représentant environ 158 % des actions ordinaires de classe A actuellement en circulation. Ce niveau de dilution est substantiel pour les actionnaires existants.

• Financement face au risque de délisting

  L'entreprise entreprend cette offre alors que son action est cotée près de ses plus bas sur 52 semaines et qu'elle fait face à un avis de délisting de la part de Nasdaq pour ne pas avoir maintenu un prix minimum de 1,00 dollar. Le prix d'émission de 0,1839 dollar par action est nettement inférieur au seuil de délisting.

• Utilisation du produit pour rembourser une dette à intérêt élevé

  Une partie du produit net (environ 429 420 dollars) sera utilisée pour rembourser un prêt commercial portant un taux d'intérêt élevé de 38 % par an, les fonds restants étant destinés à des fins corporatives générales, indiquant un besoin critique de capitaux.

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YY Group Holding Ltd. a finalisé les termes d'une offre au marché (ATM) pour vendre jusqu'à 20 millions de dollars en actions ordinaires de classe A. Cette offre, qui représente un chiffre stupéfiant de 188 % de la capitalisation boursière actuelle de l'entreprise, est très dilutive, augmentant potentiellement les actions en circulation d'environ 158 %. L'entreprise est actuellement cotée près de ses plus bas sur 52 semaines et fait face à un avis de délisting de la part de Nasdaq pour ne pas avoir respecté l'exigence de prix minimum. Le produit de l'émission est destiné à rembourser un prêt commercial à taux d'intérêt élevé de 38 % par an et à des fins corporatives générales, signalant des difficultés financières importantes et un besoin critique de capitaux. Cet événement de financement, bien qu'il fournisse un filet de sécurité, se fait au prix d'un coût important pour les actionnaires existants.