Vaxart obtient une ligne d'actions à hauteur de 25 M$ avec Lincoln Park Capital, émettant des actions d'engagement

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Vaxart, une entreprise de biotechnologie en phase clinique, a conclu un accord d'achat avec le Lincoln Park Capital Fund pour un montant maximum de 25,0 millions de dollars en actions ordinaires sur une période de 24 mois. Cet accord fournit une source de capitaux cruciale pour une entreprise qui a récemment divulgué un avertissement de préoccupation majeure dans son dépôt S-3. Cependant, les conditions sont fortement dilutives : Vaxart peut vendre des actions à un prix avec une décote de 3 % par rapport à un prix basé sur le marché, qui est calculé comme le plus bas des prix de vente le jour de l'achat ou la moyenne des trois prix de fermeture les plus bas sur les dix jours ouvrables précédents. Cette structure peut entraîner une dilution significative si le prix des actions baisse. En outre, Vaxart a émis 447 067 actions comme contrepartie de l'engagement de Lincoln Park, représentant un coût dilutif immédiat. Même si l'obtention de capitaux est essentielle pour la pérennité opérationnelle de Vaxart, le mécanisme de fixation des prix défavorable et l'émission d'actions d'engagement signalent des difficultés financières et exerceront probablement une pression à la baisse sur le cours de l'action.

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• Obtient une ligne d'actions de 25 millions de dollars

  Vaxart a conclu un accord d'achat avec le Lincoln Park Capital Fund, LLC, permettant à l'entreprise de vendre jusqu'à 25,0 millions de dollars d'actions ordinaires sur une période de 24 mois à sa discrétion. Cela fait suite au dépôt S-3 déposé hier, qui comprenait une offre au marché de 49,7 millions de dollars, indiquant un effort large pour lever des capitaux.

• Structure de prix dilutive

  Les actions seront vendues à un prix avec une décote de 3 % par rapport au plus bas des (i) prix de vente le jour de l'achat ou (ii) moyenne arithmétique des trois prix de fermeture les plus bas pendant les dix jours ouvrables précédents. Ce mécanisme de fixation des prix variable est fortement dilutif pour les actionnaires existants.

• Actions d'engagement émises

  Vaxart a émis 447 067 actions d'actions ordinaires à Lincoln Park Capital en contrepartie de son engagement à l'accord d'achat, représentant un coût dilutif immédiat pour les actionnaires.

• Capitaux pour les fonds de roulement et les fins générales

  Il est prévu que les produits des ventes seront utilisés pour les fonds de roulement, les dépenses en capital et les fins générales de l'entreprise, fournissant une ligne de crédit financière nécessaire pour l'entreprise de biotechnologie en phase clinique.

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Vaxart, une entreprise de biotechnologie en phase clinique, a conclu un accord d'achat avec le Lincoln Park Capital Fund pour un montant maximum de 25,0 millions de dollars en actions ordinaires sur une période de 24 mois. Cet accord fournit une source de capitaux cruciale pour une entreprise qui a récemment divulgué un avertissement de préoccupation majeure dans son dépôt S-3. Cependant, les conditions sont fortement dilutives : Vaxart peut vendre des actions à un prix avec une décote de 3 % par rapport à un prix basé sur le marché, qui est calculé comme le plus bas des prix de vente le jour de l'achat ou la moyenne des trois prix de fermeture les plus bas sur les dix jours ouvrables précédents. Cette structure peut entraîner une dilution significative si le prix des actions baisse. En outre, Vaxart a émis 447 067 actions comme contrepartie de l'engagement de Lincoln Park, représentant un coût dilutif immédiat. Même si l'obtention de capitaux est essentielle pour la pérennité opérationnelle de Vaxart, le mécanisme de fixation des prix défavorable et l'émission d'actions d'engagement signalent des difficultés financières et exerceront probablement une pression à la baisse sur le cours de l'action.