Bloomia Holdings rapporte une perte de Q2, enfreint patience de créanciers, annonce une offre de droits très dilutifs de 15,5 millions de dollars.

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Bloomia Holdings, une société de capitaux microbiliaire agricole, a signalé un deuxième trimestre mitigé avec des indicateurs opérationnels améliorés mais une perte nette à court terme s'aggravant et une consommation de liquidités accrue. De manière critique, la société a divulgué des violations de son ratio de levier de flux de trésorerie senior et de son ratio de couverture des charges fixes au 31 décembre 2025, et s'attend à des violations supplémentaires au 31 mars 2026, obligeant à obtenir des exonérations de son prêteur. Pour répondre à ses besoins en liquidités, la société a sécurisé 4 millions de dollars de nouveaux billets sans garantie de parties liées à un taux d'intérêt élevé de 13,5 % et a annoncé une offre de droits très dilutive de 15,5 millions de dollars à 4,05 dollars par action. Cette offre, représentant près de 200 % du capitalisation boursière actuelle, diluera considérablement les actionnaires existants et met

check_boxEvenements cles

• Résultats financiers mixtes du deuxième trimestre.

  Pour les trois mois se terminant le 31 décembre 2025, les recettes ont augmenté à 6,74 millions de dollars (en hausse de 8,8% sur un an), le bénéfice brut est devenu positif à 484 000 dollars tandis que la perte d'exploitation a été réduite à 2,29 millions de dollars. Cependant, pour les six mois se terminant le 31 décembre 2025, les recettes ont baissé à 11,89 millions de dollars (en baisse de 7,2%), le bénéfice brut a chuté à 424 000 dollars et la perte nette imputable à la société s'est élargie à 5,13 millions de dollars pour passer à 4,07 millions de dollars pour la période précédente.

• Agrandissement du débit de liquidités d'exploitation

  Les fonds en espèces utilisés pour les activités opérationnelles pour les six mois se terminant le 31 décembre 2025, ont augmenté à 11,42 millions de dollars, en hausse par rapport aux 9,03 millions de dollars de l'année précédente, principalement en raison de prix plus élevés en euros pour les bulbes de tulipes et des taux de change euro/dollar augmentés.

• Les Violations et les Exemptions des Covenants de Dettes

  L'entreprise a violé son ratio de solvabilité en cash flow et son ratio de couverture des charges fixes au 31 décembre 2025, et anticipe d'autres violations au 31 mars 2026. Des remises ont été obtenues auprès du prêteur pour les deux périodes, indiquant une fragilité financière en cours.

• Nouveau Prêt lié à des Parties intéressées à Intérêts élevés

  Bloomia Holdings a conclu des notes de promesse non garanties de 4 millions de dollars avec des parties liées (Air T, AO Partners I, L.P. et Gary S. Kohler) à un taux d'intérêt fixe de 13,5 % par an, échéant le 1er juin 2027. Air T détient bénéficiairement plus de 10 % des actions ordinaires et fait partie d'un groupe détenant environ 40 %.

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Bloomia Holdings, une société agricole de micro-cap, a signalé des résultats mixtes pour le deuxième trimestre avec des indicateurs opérationnels améliorés mais une perte nette à court terme s'aggravant et une consommation de liquidités accrue. De manière critique, la société a divulgué des violations de son ratio de levier de flux de trésorerie senior et de son ratio de couverture des charges fixes au 31 décembre 2025, et s'attend à des violations supplémentaires au 31 mars 2026, nécessitant des exemptions de sa banque. Pour répondre à ses besoins en liquidités, la société a obtenu 4 millions de dollars de nouveaux billets promesse non garantis auprès de parties liées à un taux d'intérêt élevé de 13,5 % et a annoncé une offre de droits très dilutive de 15,5 millions de dollars à 4,05 dollars par action. Cette offre, représentant près de 200 % du capitalisation boursière actuelle, diluera considérablement les actionnaires existants et met en évidence la nécessité