Paramount Skydance va acquérir WBD pour une valeur d'entreprise de 110 milliards de dollars, en émettant 47 milliards de dollars en nouvelles actions
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Paramount Skydance (PSKY) a annoncé un accord définitif pour acquérir Warner Bros. Discovery (WBD) pour une valeur d'entreprise de 110 milliards de dollars, avec une valeur d'équité de 81 milliards de dollars. Cela fait suite à une poursuite prolongée de la part de PSKY, y compris plusieurs offres publiques d'achat et un conflit de procurations, culminant dans une annonce antérieure aujourd'hui selon laquelle l'acquisition a été sécurisée. La transaction est très transformatrice pour PSKY, car elle implique l'émission de 47 milliards de dollars en nouvelles actions de classe B, ce qui représente une dilution significative pour les actionnaires existants compte tenu de la capitalisation boursière actuelle de PSKY. Les conseils d'administration des deux sociétés ont approuvé à l'unanimité l'accord, qui n'est soumis à aucune condition de financement, et devrait générer plus de 6 milliards de dollars de synergies. La transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2026, avec un vote des actionnaires prévu au début du printemps 2026. Les investisseurs suivront de près l'impact de l'émission d'actions importante et de la mise en œuvre des plans d'intégration, ainsi que les implications en termes de EBITDA, de conformité aux normes GAAP, et des exigences de dépôt de formulaire 10-K auprès de la SEC, y compris les formulaires 8-K et les obligations de dépôt de formulaire Form 4, avec un numéro d'identification CIK.
Au moment de cette annonce, PSKY s'échangeait à 13,60 $ sur NASDAQ dans le secteur Trade & Services, pour une capitalisation boursière d'environ 14,9 Md $. La fourchette de cours sur 52 semaines allait de 9,95 $ à 20,86 $. Ce communiqué a été évalué avec un sentiment de marché négatif et un score d'importance de 9 sur 10. Source : Reuters.