Fonds ClearBridge Energy Midstream lance une offre de titres au marché à prix fixe de 323 millions de dollars.

summarizeResume

Le fonds fermé s'engage dans une offre "au marché" substantielle pour lever jusqu'à 323,17 millions de dollars, ce qui représente une partie significative de sa capitalisation boursière actuelle. Cette levée de fonds fait partie intégrante de la stratégie d'un fonds fermé pour accroître sa base d'actifs et améliorer sa capacité à générer des distributions. Un élément protecteur clé pour les actionnaires existants est l'exigence réglementaire selon laquelle les actions ne peuvent pas être vendues en dessous de la valeur nette actuelle des actifs plus les commissions. La date de l'offre, avec l'action qui se négocie près de son niveau le plus élevé de la dernière année, est favorable pour le fonds pour sécuriser des capitaux. Les produits sont réservés pour l'investissement dans des entités de transport d'énergie intermédiaires, conforme à l'objectif d'investissement déclaré du fonds.

check_boxEvenements cles

• Initie une offre au marché à taux variable.

  Le fonds vendra jusqu'à 323,17 millions de dollars d'actions ordinaires par l'intermédiaire d'une offre sur le marché à la demande.

• Raising de capitaux significatif

  Cette offre représente environ 27,4 % de la capitalisation boursière actuelle du fonds.

• Fixation des prix à ou au-dessus du NAV.

  Les actions seront vendues à un prix ne dépassant pas la valeur nette d'actif actuelle (VNA) plus les commissions, tel que prescrit par la loi de 1940.

• Rendements pour investissement.

  Les bénéfices nets provenant de l'offre seront investis dans des entités de midstream énergétique, ce qui correspond à l'objectif d'investissement du fonds.

auto_awesomeAnalyse

Le fonds fermé lance une offre "at-the-market" importante pour augmenter jusqu'à 323,17 millions de dollars, ce qui représente une partie significative de sa capitalisation boursière actuelle. Cette levée de fonds constitue une partie clé de la stratégie d'un fonds fermé pour développer sa base d'actifs et améliorer sa capacité à générer des distributions. Un élément protecteur clé pour les actionnaires existants est l'exigence réglementaire selon laquelle les actions ne peuvent pas être vendues en dessous de la valeur nette actuelle des actifs plus les commissions. La date de l'offre, avec l'action négociée près de son haut de 52 semaines, est favorable pour le fonds pour sécuriser des capitaux. Les recettes sont affectées à l'investissement dans des entités de midstream énergétique, conforme à l'objectif d'investissement déclaré du fonds.