VYNE Therapeutics se fusionará con Yarrow Bioscience, los accionistas actuales poseerán el 3% de la entidad combinada y recibirán un dividendo en efectivo

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Esta presentación de la S-4 detalla la fusión inversa propuesta entre VYNE Therapeutics y Yarrow Bioscience, Inc., que representa un cambio estratégico crítico para VYNE. Los accionistas actuales de VYNE experimentarán una dilución sustancial, poseyendo solo aproximadamente el 3.0% de la empresa combinada, que se renombrará como Yarrow Bioscience, Inc. Sin embargo, se espera que reciban un dividendo en efectivo antes de la fusión de $14.5 millones a $16.5 millones, que es una parte significativa de la capitalización de mercado actual de la empresa. La fusión se presenta como un paso necesario dado los desafíos de VYNE con su cartera de productos heredada y la financiación, ofreciendo un mejor resultado que la posible liquidación. La transacción es contingente a la aprobación de los accionistas para la fusión, una división inversa de acciones (1 por 10 a 1 por 70) y un aumento en las acciones autorizadas, todos los cuales son muy importantes para el futuro de la empresa y el valor de los accionistas actuales.

check_boxEventos clave

• Acuerdo de Fusión Inversa

  VYNE Therapeutics Inc. ha entrado en un Acuerdo y Plan de Fusión y Reorganización con Yarrow Bioscience, Inc., donde Yarrow se convertirá en una filial propiedad de VYNE, y VYNE se renombrará como Yarrow Bioscience, Inc.

• Dilución Significativa de Accionistas

  Los tenedores de valores de VYNE existentes se espera que posean aproximadamente el 3.0% de las acciones en circulación de la Empresa Combinada en una base completamente diluida, mientras que los antiguos tenedores de valores de Yarrow (incluyendo nuevos inversores) poseerán aproximadamente el 97.0%.

• Dividendo en Efectivo antes de la Fusión

  Los accionistas de VYNE se espera que reciban un dividendo en efectivo especial antes de la fusión que totalizará aproximadamente $14.5 millones a $16.5 millones, contingente a que el efectivo neto de VYNE supere $0 en el cierre.

• Financiación antes de la Fusión de Yarrow

  Yarrow ha asegurado un total de aproximadamente $200 millones en financiamientos de colocación privada ($100M Serie A, $100M antes de la fusión) para financiar las operaciones de la empresa combinada.

auto_awesomeAnalisis

Esta presentación de la S-4 detalla la fusión inversa propuesta entre VYNE Therapeutics y Yarrow Bioscience, Inc., que representa un cambio estratégico crítico para VYNE. Los accionistas actuales de VYNE experimentarán una dilución sustancial, poseyendo solo aproximadamente el 3.0% de la empresa combinada, que se renombrará como Yarrow Bioscience, Inc. Sin embargo, se espera que reciban un dividendo en efectivo antes de la fusión de $14.5 millones a $16.5 millones, que es una parte significativa de la capitalización de mercado actual de la empresa. La fusión se presenta como un paso necesario dado los desafíos de VYNE con su cartera de productos heredada y la financiación, ofreciendo un mejor resultado que la posible liquidación. La transacción es contingente a la aprobación de los accionistas para la fusión, una división inversa de acciones (1 por 10 a 1 por 70) y un aumento en las acciones autorizadas, todos los cuales son muy importantes para el futuro de la empresa y el valor de los accionistas actuales.