Brady Corp adquirirá el negocio PSS de Honeywell por $1.4 mil millones, ampliando su cartera y aumentando el EPS

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Esta es una adquisición transformadora para Brady Corp, que representa una inversión sustancial en relación con su actual capitalización de mercado. La adquisición del negocio PSS de Honeywell, líder en soluciones de computación móvil, escaneo y software, es altamente complementaria a la cartera existente de Brady, ofreciendo oportunidades de mercado expandidas en logística, fabricación, almacenamiento y venta al por menor de alto crecimiento. Se espera que la operación sea inmediatamente acrecedora al EPS diluido ajustado y genere sinergias de costos significativas, posicionando a Brady para un crecimiento a largo plazo mejorado y flujos de ingresos recurrentes de las ofertas de software y servicio de alta margen de PSS. Si bien la transacción implica una financiación de deuda nueva sustancial, la empresa proyecta un desapalancamiento rápido, lo que indica confianza en las capacidades de generación de efectivo del negocio adquirido.

check_boxEventos clave

• Anuncio de adquisición importante

  Brady Corp adquirirá el negocio Productivity Solutions and Services (PSS) de Honeywell por un precio de compra base de $1.4 mil millones en efectivo.

• Expansión estratégica

  La adquisición amplía la cartera de Brady a soluciones de movilidad y escaneo de vanguardia, complementando las ofertas existentes y brindando acceso a una gran base instalada de clientes empresariales en diversas industrias.

• Impacto financiero positivo

  Se espera que la transacción sea inmediatamente acrecedora de dos dígitos al EPS diluido ajustado y logre un mínimo de $25 millones en sinergias de costos anuales dentro de tres años.

• Financiación de deuda asegurada

  Brady espera financiar la transacción con efectivo disponible y nueva financiación de deuda, incluyendo hasta $1.8 mil millones en instalaciones de puente, con una deuda neta proyectada a EBITDA de aproximadamente 2.5x, desapalancando a menos de 2.0x dentro de dos años.

auto_awesomeAnalisis

Esta es una adquisición transformadora para Brady Corp, que representa una inversión sustancial en relación con su actual capitalización de mercado. La adquisición del negocio PSS de Honeywell, líder en soluciones de computación móvil, escaneo y software, es altamente complementaria a la cartera existente de Brady, ofreciendo oportunidades de mercado expandidas en logística, fabricación, almacenamiento y venta al por menor de alto crecimiento. Se espera que la operación sea inmediatamente acrecedora al EPS diluido ajustado y genere sinergias de costos significativas, posicionando a Brady para un crecimiento a largo plazo mejorado y flujos de ingresos recurrentes de las ofertas de software y servicio de alta margen de PSS. Si bien la transacción implica una financiación de deuda nueva sustancial, la empresa proyecta un desapalancamiento rápido, lo que indica confianza en las capacidades de generación de efectivo del negocio adquirido.