YY Group sichert 11 Mio. $ in hoch dilutiven wandelbaren Anleihen und Warrants, finanziert Vorzugsaktienkauf der Tochtergesellschaft

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YY Group Holding Limited hat eine Vereinbarung zum Kauf von Wertpapieren abgeschlossen, um 11 Mio. $ durch die Ausgabe von stark abgewerteten wandelbaren Anleihen und Warrants aufzubringen. Diese Finanzierung ist hoch dilutiv und entspricht über 100 % der aktuellen Marktkapitalisierung des Unternehmens, und sie wird durchgeführt, während die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt wird. Die wandelbaren Anleihen haben einen ursprünglichen Ausgabewertabschlag von 8 % und einen jährlichen Zinssatz von 10 %, und der Umwandlungspreis kann auf 0,092 $ pro Aktie sinken, was erheblich unter dem aktuellen Marktpreis von 0,16 $ liegt. Ein besorgniserregendes Merkmal dieser Vereinbarung ist die Zuweisung von 2 Mio. $ (fast 20 % des Bruttobetrags) zum Kauf von Vorzugsaktien der Ault & Company, Inc., einer Tochtergesellschaft des führenden Investors, anstatt ausschließlich für die Kerngeschäftsbetriebe. Darüber hinaus enthält die Vereinbarung ein negatives Covenant, das das Unternehmen daran hindert, zukünftige Wertpapiere ohne die Zustimmung des führenden Investors auszugeben, was auf eine erhebliche Abtretung der Kontrolle hinweist. Während die Erlöse auch für das Working Capital und zur Tilgung einer gesicherten Anleihe von 1,1 Mio. $ verwendet werden, deuten die allgemeinen Bedingungen auf eine schwere finanzielle Not und eine erhebliche Übertragung von Wert und Kontrolle an die neuen Investoren hin.

check_boxSchlusselereignisse

• 11,88 Mio. $ Vereinbarung über wandelbare Anleihen und Warrants

  YY Group Holding Limited hat eine Vereinbarung zum Kauf von Wertpapieren abgeschlossen, um bis zu 11,88 Mio. $ in 8 % OID wandelbaren Anleihen und damit verbundenen Warrants an institutionelle Investoren auszugeben, mit einem Bruttobetrag von 11 Mio. $.

• Stark abgewertet und schwimmender Umwandlungspreis

  Die wandelbaren Anleihen haben einen ursprünglichen Ausgabewertabschlag von 8 % und einen Umwandlungspreis, der auf 0,092 $ pro Aktie sinken kann, was erheblich unter dem aktuellen Aktienkurs von 0,16 $ liegt, was auf eine erhebliche potenzielle Verwässerung für bestehende Aktionäre hinweist.

• 2 Mio. $ des Bruttobetrags für den Kauf von Vorzugsaktien der Tochtergesellschaft

  Von den 11 Mio. $ des Bruttobetrags sind 2 Mio. $ für den Kauf von Vorzugsaktien der Ault & Company, Inc., einer Tochtergesellschaft des führenden Investors, vorgesehen, was Fragen über den direkten Nutzen für die Kerngeschäftsbetriebe von YY Group aufwirft.

• Führender Investor gewinnt erhebliche Kontrolle

  Die Vereinbarung enthält ein Covenant, das YY Group daran hindert, zukünftige Wertpapiere ohne die vorherige schriftliche Zustimmung des führenden Investors auszugeben, was auf eine erhebliche Verschiebung der Unternehmenskontrolle hinweist.

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YY Group Holding Limited hat eine Vereinbarung zum Kauf von Wertpapieren abgeschlossen, um 11 Mio. $ durch die Ausgabe von stark abgewerteten wandelbaren Anleihen und Warrants aufzubringen. Diese Finanzierung ist hoch dilutiv und entspricht über 100 % der aktuellen Marktkapitalisierung des Unternehmens, und sie wird durchgeführt, während die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt wird. Die wandelbaren Anleihen haben einen ursprünglichen Ausgabewertabschlag von 8 % und einen jährlichen Zinssatz von 10 %, und der Umwandlungspreis kann auf 0,092 $ pro Aktie sinken, was erheblich unter dem aktuellen Marktpreis von 0,16 $ liegt. Ein besorgniserregendes Merkmal dieser Vereinbarung ist die Zuweisung von 2 Mio. $ (fast 20 % des Bruttobetrags) zum Kauf von Vorzugsaktien der Ault & Company, Inc., einer Tochtergesellschaft des führenden Investors, anstatt ausschließlich für die Kerngeschäftsbetriebe. Darüber hinaus enthält die Vereinbarung ein negatives Covenant, das das Unternehmen daran hindert, zukünftige Wertpapiere ohne die Zustimmung des führenden Investors auszugeben, was auf eine erhebliche Abtretung der Kontrolle hinweist. Während die Erlöse auch für das Working Capital und zur Tilgung einer gesicherten Anleihe von 1,1 Mio. $ verwendet werden, deuten die allgemeinen Bedingungen auf eine schwere finanzielle Not und eine erhebliche Übertragung von Wert und Kontrolle an die neuen Investoren hin.