Citigroup hat die Emission von 985 Millionen US-Dollar Vorzugsaktien mit einer feste Zinssatzanpassung von 6,500 % abgeschlossen.

summarizeZusammenfassung

Diese 8-K-Aufsichtsbehörde enthält die endgültigen Bedingungen für die Citigroup-Aktie von 985 Millionen US-Dollar, die eine Standardmaßnahme zur Kapitalverwaltung für eine große Finanzinstitution ist. Die Ausgabe von 6,500% Fixkupon-Reset-Non-Cumulative-Preferred-Stock, Serie JJ, über Depotanteile, stärkt die Kapitalbasis der Gesellschaft, wahrscheinlich zu regulatorischen Zwecken. Während die Emission neue Dividendenpflichten einführt, bietet die non-cumulative Natur einige Flexibilität. Die erfolgreiche Vollendung eines solchen Angebots wird allgemein als neutrales Ereignis für eine gut kapitalisierte Bank angesehen, das sich auf die laufende Bilanzverwaltung und nicht auf einen signifikanten Wechsel in der finanziellen Gesundheit zurückzieht.

check_boxSchlusselereignisse

• Neue Vorzugsaktien-Serie eingerichtet.

  Citigroup Inc. hat eine Zertifizierung der Bezeichnungen eingereicht, um die 6,500% feste Rendite-Reset-Noncumulative Vorzugsaktie, Serie JJ, mit einem Liquidationswert von 25.000 US-Dollar pro Aktie, zu etablieren.

• Anleihe-Depotanteils-Angebot abgeschlossen

  Die Gesellschaft emittierte 1.000.000 von Stammaktien, wobei jede Stammaktie 1/25 einer Vorzugsaktie darstellt, zu einem Kaufpreis von 985 US-Dollar pro Stammaktie.

• Gesamter Gesamtbetrag der Kapitalerhöhung

  Die Angebotsbeträge belaufen sich auf 985 Millionen US-Dollar in Bruttoumsätzen, die zum Kapital des Unternehmens beitragen.

• Dividendenstruktur und Rückruf

  Die Dividenden sind nicht kumulativ, werden vierteljährlich ausgezahlt, ursprünglich mit einem jährlichen Zinssatz von 6,500% bis zum 15. Mai 2031, dann wird der Zinssatz neu festgelegt. Die Vorzugsaktien können von der Gesellschaft ab dem 15. Mai 2031 oder nach einem Regulierungs-Kapitalereignis zurückgerufen werden.

auto_awesomeAnalyse

Diese 8-K-Beschwerde enthält die endgültigen Bedingungen der 985 Millionen US-Dollar-Anleihe von Citigroup, die ein Standardmaßnahme der Kapitalverwaltung für ein großes Finanzinstitut ist. Die Ausgabe von 6,500% Fixkupon-Reset-Non-Cumulative-Preferred-Stock, Serie JJ, über Sacheinlagen, stärkt das Kapital des Unternehmens, wahrscheinlich zu regulatorischen Zwecken. Während die Emission neue Dividendenpflichten einführt, bietet die nicht kumulative Natur einige Flexibilität. Die erfolgreiche Beendigung eines solchen Angebots wird allgemein als neutrales Ereignis für ein gut kapitalisiertes Bankhaus angesehen, das sich auf die laufende Geschäftsbilanzverwaltung und nicht auf einen erheblichen Wechsel in der finanziellen Gesundheit bezieht.