Brady Corp übernimmt Honeywells PSS-Geschäft für 1,4 Mrd. $, erweitert Portfolio und steigert EPS

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Dies ist eine transformativische Übernahme für Brady Corp, die einen wesentlichen Investitionen im Vergleich zu seinem aktuellen Marktkapitalisierung darstellt. Die Übernahme von Honeywells PSS-Geschäft, einem Marktführer im Bereich mobiles Computing, Scanning und Softwarelösungen, ist sehr komplementär zu Bradys bestehendem Portfolio und bietet erweiterte Marktmöglichkeiten in den wachstumsstarken Bereichen Logistik, Fertigung, Lagerwirtschaft und Einzelhandel. Der Deal soll sofort positiv auf den bereinigten verwässerten EPS wirken und erhebliche Kostensynergien generieren, was Brady für ein verbessertes langfristiges Wachstum und wiederkehrende Umsätze aus PSS' hochrentablen Software- und Serviceangeboten positioniert. Obwohl die Transaktion eine erhebliche neue Schuldenfinanzierung beinhaltet, geht das Unternehmen von einer schnellen Verschuldungsreduzierung aus, was auf das Vertrauen in die Fähigkeit des erworbenen Geschäfts zur Generierung von Cash-Flows hinweist.

check_boxSchlusselereignisse

• Große Übernahme angekündigt

  Brady Corp wird Honeywells Productivity Solutions and Services (PSS)-Geschäft für einen Basiskaufpreis von 1,4 Mrd. $ in bar übernehmen.

• Strategische Expansion

  Die Übernahme erweitert Bradys Portfolio um führende Mobilitäts- und Scanning-Lösungen, ergänzt bestehende Angebote und bietet Zugang zu einer großen installierten Basis von Unternehmenskunden in verschiedenen Branchen.

• Positiver finanzieller Einfluss

  Die Transaktion soll sofort zweistellig auf den bereinigten verwässerten EPS wirken und mindestens 25 Mio. $ an jährlichen Kostensynergien in drei Jahren erreichen.

• Schuldenfinanzierung gesichert

  Brady Corp plant, die Transaktion mit dem eigenen Bargeld und neuer Schuldenfinanzierung zu finanzieren, einschließlich bis zu 1,8 Mrd. $ an Brückenfinanzierungen, mit einem projizierten Netto-Schulden-EBITDA-Verhältnis von etwa 2,5x, das innerhalb von zwei Jahren auf unter 2,0x zurückgeführt wird.

auto_awesomeAnalyse

Dies ist eine transformativische Übernahme für Brady Corp, die einen wesentlichen Investitionen im Vergleich zu seinem aktuellen Marktkapitalisierung darstellt. Die Übernahme von Honeywells PSS-Geschäft, einem Marktführer im Bereich mobiles Computing, Scanning und Softwarelösungen, ist sehr komplementär zu Bradys bestehendem Portfolio und bietet erweiterte Marktmöglichkeiten in den wachstumsstarken Bereichen Logistik, Fertigung, Lagerwirtschaft und Einzelhandel. Der Deal soll sofort positiv auf den bereinigten verwässerten EPS wirken und erhebliche Kostensynergien generieren, was Brady für ein verbessertes langfristiges Wachstum und wiederkehrende Umsätze aus PSS' hochrentablen Software- und Serviceangeboten positioniert. Obwohl die Transaktion eine erhebliche neue Schuldenfinanzierung beinhaltet, geht das Unternehmen von einer schnellen Verschuldungsreduzierung aus, was auf das Vertrauen in die Fähigkeit des erworbenen Geschäfts zur Generierung von Cash-Flows hinweist.