يرفض UBS عرض رأس المال السويسري، بسبب متطلبات إضافية بقيمة 23 مليار دولار، وعدم الفائدة التنافسية.

summarizeSummary

تُظهر رفض قاطع UBS Group AG للتعديل المقترح على قانون البنوك السويسري تحديًا تنظيميًا مهمًا للجهة المالية العالمية. يجادل الشركة بأن مطلَب التخفيض الكامل للمشاريع الأجنبية من رأس المال المشترك 1 (CET1) المقيد غير متناسب وغير متزامن دوليًا، وسيفرض احتياجات رأس المال الإضافية تقديرية بمبلغ 23 مليار دولار. سيؤدي هذا إلى زيادة كبيرة في عبء رأس المال لUBS على الأقل بنسبة 50% مقارنة بزملائها الدوليين، مما يؤثر بشكل كبير على تنافسها وأرباحها. وتشير الشركة إلى تدمير قيمة المساهمين بشكل كبير، يُقدر بمليار فرنك سويسري، منذ طرح اقتراحات التعديل. يجب على المستثمرين متابعة عملية النقاش المستمرة و потенسيال التعديلات المقترحة على التنظيم المقترح، حيث سيكون النتيجة لها تأثير مادي على بنية

check_boxKey Events

• رفض اقتراح الرأس المال

  تعلن شركة UBS Group AG رسميا عن رفضها للمقترح المقدم من مجلس وزراء سويسرا QDir من تخفيض كامل للفرعين الأجنبيين من رأس المال المشترك للترتيب الأول (CET1) ، والذي اعتبرته غير متناسب ومخالفا للاتفاقات الدولية.

• تأثير رأسمالي كبير

  سوف يتطلب التعديل المقترح حوالي 23 مليار دولار إضافية في رأس المال CET1 لشركة UBS، مما يؤدي إلى تكلفة سنوية مالية محتملة قدرها 1.7 مليار دولار ومتطلبات رأس المال أعلى بكثير من منافسيها على المستوى العالمي.

• صعوبة المنافسة

  أصدرت UBS تحذيرًا بأن التغييرات التي تمت صياغتها ستضعها في юридية تنافسية شديدة، وتضعف المركز المالي السويسري، وتؤثر سلبًا على الاقتصاد السويسري بشكل عام عبر زيادة تكاليف القروض.

• تدمير القيمة للاستثماراء

  قالت الشركة إن عدم اليقين المتعلق بمتطلبات رأس المال هذه قد أدى بالفعل إلى أداء سوقي قليل الإنضباط بنسبة 27% مقارنة بالشركات الأعضاء في نفس الصناعة، ما يعادل تقريباً 30 مليار فرنك سويسري في تدمير القيمة المالية للاعضاء.

auto_awesomeAnalysis

يُعد رفض القوي لاصدار التعديل المقترح في قانون المصارف السويسري تحدياً قانونياً محورياً للمؤسسة المالية العالمية. يجادل الشركة بأن التزام الكامل بالاستفادة من الفروع الأجنبية من رأس المال المشترك المحدد (CET1) هو غير متناسب وغير متوافق دولياً، وسيفرض احتياجات رأس المال الإضافية لحدود 23 مليار دولار. سيؤدي هذا إلى زيادة كبيرة في عبء رأس المال لشركة UBS على الأقل بنسبة 50% مقارنة بمنافسيها الدوليين، مما يؤثر على تنافسية الشركة ونمط أرباحها بشكل كبير. كما أشار الشركة إلى تدمير كبير للقيمة الشرعية، وهي تقدر بـ 30 مليار فرنك سويسري، منذ طرح المقترحات لأول مرة. يجب على المستثمرين متابعة عملية النقاش المستمرة ومقترحات التعديلات المحتملة للنظم المقترحة، حيث سيعكس النتيجة تأثيراً كبيراً