سيتم الاستحواذ على Apellis من قبل Biogen مقابل 5.6 مليار دولار نقدا و CVRs
summarizeSummary
यह 8-K filing يعلن عن اتفاقية اندماج نهائية بموجبها سيستحوذ Biogen Inc. على Apellis Pharmaceuticals. يعرض الاتفاق ملاك Apellis هامشا كبيرا ، حيث يجمع بين دفع نقدي ثابت وفرصة لتحقيق مكاسب محتملة من حقوق القيمة المشروطة المرتبطة بمبيعات SYFOVRE® في المستقبل. يعزز الاستحواذ من محفظة Biogen في المناعة والأمراض النادرة ، في حين يوفر خروجا واضحا لملاك Apellis بتقييم مفضل. وتؤكد التوصية النيه للجنة و اتفاقيات الدعم من قبل أفراد داخليين رئيسيين على الانسجام الاستراتيجي و احتمال الانتهاء من الصفقة.
check_boxKey Events
-
اتفاقية اندماج نهائية
دخلت Apellis Pharmaceuticals, Inc. في اتفاقية اندماج مع Biogen Inc. للاستحواذ مقابل 41.00 دولار لكل سهم نقدا ، بالإضافة إلى حق قيمة مشروط غير قابل للتحويل (CVR) لكل سهم.
-
حقوق القيمة المشروطة (CVRs)
يعطى كل CVR لحاملها الحق في تلقي مدفوعات محتملة تصل إلى ما يصل إلى 4.00 دولار نقدا عند تحقيق معالم مبيعات صافية عالمية سنوية محددة لSYFOVRE® (2.00 دولار لتحقيق 1.5 مليار دولار في المبيعات بحلول عام 2030 ، و 2.00 دولار إضافية لتحقيق 2.0 مليار دولار في المبيعات بحلول عام 2031 ، أو 4.00 دولار إذا تم تحقيق معلم 2.0 مليار دولار فقط في عام 2031 ولم يتم تحقيق معلم 1.5 مليار دولار).
-
قيمة الصفقة والهامش
القيمة النقدية المقدمة للاستحواذ تقدر بحوالي 5.6 مليار دولار. تمثل العرض هامشا بنسبة 86% عن متوسط سعر السهم المرجح بالحجم على مدى 90 يوما ، وهامشا بنسبة 35% عن أعلى سعر سهم على مدى 52 أسبوعا.
-
دعم المجلس والخلفاء
أوصى مجلس إدارة Apellis بالإجماع بالعرض. دخل مديرون تنفيذيون ومديرون ومالك بنسبة 10% (Morningside Venture Investments, Ltd.) ، وهم يملكون بشكل جماعي حوالي 14% من الأسهم القائمة ، في اتفاقيات تقديم ودعم.
auto_awesomeAnalysis
यह 8-K filing يعلن عن اتفاقية اندماج نهائية بموجبها سيستحوذ Biogen Inc. على Apellis Pharmaceuticals. يعرض الاتفاق ملاك Apellis هامشا كبيرا ، حيث يجمع بين دفع نقدي ثابت وفرصة لتحقيق مكاسب محتملة من حقوق القيمة المشروطة المرتبطة بمبيعات SYFOVRE® في المستقبل. يعزز الاستحواذ من محفظة Biogen في المناعة والأمراض النادرة ، في حين يوفر خروجا واضحا لملاك Apellis بتقييم مفضل. وتؤكد التوصية النيه للجنة و اتفاقيات الدعم من قبل أفراد داخليين رئيسيين على الانسجام الاستراتيجي و احتمال الانتهاء من الصفقة.
في وقت هذا الإيداع، كان APLS يتداول عند ٤٠٫٣٥ US$ في NASDAQ ضمن قطاع Life Sciences، مع قيمة سوقية تقارب ٢٫٢ مليار US$. تراوح نطاق التداول خلال 52 أسبوعًا بين ١٦٫١٠ US$ و٤٠٫٤٥ US$. تم تقييم هذا الإيداع على أنه ذو معنويات سوقية إيجابية وبدرجة أهمية ١٠ من 10.