VCIC提交初步代理声明，拟与数字资产管理公司CoinShares合并，估值12亿美元，披露重大内部控制弱点

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本初步代理声明概述了Vine Hill Capital Investment Corp.拟与领先的欧洲数字资产管理公司CoinShares International Limited合并的最终条款。该交易将CoinShares估值为120亿美元的预融资股权价值，并将导致一个新公众实体Holdco（将更名为CoinShares PLC）在Nasdaq上市。已经获得了5000万美元的PIPE投资，且SPAC的发起人将无偿放弃2933.333个B类股份和550万个私人认购权证，显著减少了创始人股权稀释，并表明与公众股东保持一致。另外，770万美元的延迟承销费已被免除。但是，文件还显示，CoinShares已经确定了2023年、2024年和2025年上半年的财务报告内部控制的重大弱点，目前正在进行补救工作。Vine Hill董事会没有获得公平意见，而且如果合并实体被归类为被动外国投资公司（PFIC），可能会面临不利的美国联邦所得税后果。这些重大风险，特别是控制弱点，给合并实体的投资者带来了很大的不确定性

check_boxKey Events

• 拟议的业务合并

  Vine Hill Capital Investment Corp.（SPAC）计划与数字资产管理公司CoinShares International Limited合并，交易将CoinShares估值为120亿美元的预融资股权价值。

• PIPE投资已获得

  已经获得了5000万美元的私人投资于公众股权（PIPE），机构投资者将获得6666.667个Holdco普通股。

• 发起人让步

  SPAC的发起人将无偿放弃2933.333个B类股份和550万个私人认购权证，并且770万美元的延迟承销费已被免除。

• 内部控制的重大弱点

  CoinShares已经确定了2023年、2024年和2025年上半年的财务报告内部控制的重大弱点，目前正在进行补救工作。

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本初步代理声明概述了Vine Hill Capital Investment Corp.拟与领先的欧洲数字资产管理公司CoinShares International Limited合并的最终条款。该交易将CoinShares估值为120亿美元的预融资股权价值，并将导致一个新公众实体Holdco（将更名为CoinShares PLC）在Nasdaq上市。已经获得了5000万美元的PIPE投资，且SPAC的发起人将无偿放弃2933.333个B类股份和550万个私人认购权证，显著减少了创始人股权稀释，并表明与公众股东保持一致。另外，770万美元的延迟承销费已被免除。但是，文件还显示，CoinShares已经确定了2023年、2024年和2025年上半年的财务报告内部控制的重大弱点，目前正在进行补救工作。Vine Hill董事会没有获得公平意见，而且如果合并实体被归类为被动外国投资公司（PFIC），可能会面临不利的美国联邦所得税后果。这些重大风险，特别是控制弱点，给合并实体的投资者带来了很大的不确定性