SOLAI Ltd 收到私有化提议，溢价幅度显著，财务状况恶化，治理结构发生重大变化

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SOLAI Ltd 收到 Chaince Digital Holdings Inc. 的非约束性私有化提议，拟以每 ADS 3.069 美元的价格收购所有未偿还股份和 ADS，这代表了当前交易价格和 2025 年 9 月 30 日净资产价值的 110% 的显著溢价，为面临严重财务挑战的公司股东提供了重要的退出机会。公司报告称，2025 年持续经营收入大幅下降至 2,300 万美元，较 2024 年的 3,290 万美元减少，归属于 SOLAI Limited 的净亏损大幅增加至 3,390 万美元，较 2024 年的 1,210 万美元净利润大幅增加（包括停业损益）。现金及现金等价物减少至 142 万美元。另外，2025 年 11 月，创始人和执行董事 Mr. Man San Vincent Law 收购了 A 类 II 优先股，增加了他的综合投票权从约 31.38% 至 93.94%。公司继续利用按市值发行（ATM）方式，在 2025 年筹集了 1,060 万美元，在 2026 年初又筹集了 60 万美元，表明了持续的资本需求和潜在的摊薄。

check_boxKey Events

• 收到私有化提议

  2026 年 3 月 12 日，公司收到 Chaince Digital Holdings Inc. 的非约束性提议，拟以每 ADS 3.069 美元的价格收购所有未偿还普通股和 ADS，这代表了当前市场价格和 2025 年 9 月 30 日净资产价值的 110% 的显著溢价，最高不超过每 ADS 3.20 美元。

• 2025 年财务状况显著恶化

  持续经营收入减少至 2,300 万美元，较 2024 年的 3,290 万美元减少。归属于 SOLAI Limited 的净亏损增加至 3,390 万美元，较 2024 年的 1,210 万美元净利润大幅增加。现金及现金等价物减少至 142 万美元。

• 创始人巩固投票权

  2025 年 11 月，创始人和执行董事 Mr. Man San Vincent Law 认购了 65,000 股 A 类 II 优先股，每股具有 400,000 股 A 类普通股的投票权，增加了他的综合投票权从约 31.38% 至 93.94%。

• 持续通过 ATM 方式进行摊薄

  公司继续通过按市值发行（ATM）方式筹集资本，在 2025 年出售 1,885,306 股 ADS，筹集 1,060 万美元，在 2026 年初又出售 564,773 股 ADS，筹集 60 万美元，根据授权最高可达 1.2 亿美元的计划。

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SOLAI Ltd 收到 Chaince Digital Holdings Inc. 的非约束性私有化提议，拟以每 ADS 3.069 美元的价格收购所有未偿还股份和 ADS，这代表了当前交易价格和 2025 年 9 月 30 日净资产价值的 110% 的显著溢价，为面临严重财务挑战的公司股东提供了重要的退出机会。公司报告称，2025 年持续经营收入大幅下降至 2,300 万美元，较 2024 年的 3,290 万美元减少，归属于 SOLAI Limited 的净亏损大幅增加至 3,390 万美元，较 2024 年的 1,210 万美元净利润大幅增加（包括停业损益）。现金及现金等价物减少至 142 万美元。另外，2025 年 11 月，创始人和执行董事 Mr. Man San Vincent Law 收购了 A 类 II 优先股，增加了他的综合投票权从约 31.38% 至 93.94%。公司继续利用按市值发行（ATM）方式，在 2025 年筹集了 1,060 万美元，在 2026 年初又筹集了 60 万美元，表明了持续的资本需求和潜在的摊薄。