Profusa 注册 1.792 亿股待转让，预示着几乎 4000% 的潜在稀释，在面临财务困境之际

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Profusa，一家已经面临持续经营警告和纳斯达克退市威胁的公司，已提交 S-1 登记声明，用于转让多达 179,272,293 股普通股。这包括根据与 Ascent Partners Fund LLC 的现有股权信贷额度（ELOC）、Ascent 和 NorthView Sponsor I, LLC 持有的可转换票据以及诱导认购权证发行的股份。由于目前仅有 4,410,268 股在外流通，全部发行这些登记股份将导致现有股东约 3989% 的潜在稀释。虽然公司可能从未来根据 ELOC 的销售中获得多达 1 亿美元，并从认购权证行使中获得 167 万美元，但本次登记的主要目的是允许现有投资者转让他们的股份，而不是为了让公司直接从公众那里为大部分股份筹集资金。底层证券的低转换和行使价格（低至每股 0.35-0.50 美元，相比当前的 0.5166 美元）凸显了这些融资安排的高稀释性，强调了公司为维持运营而迫切需要资本的状况。

check_boxKey Events

• 巨大潜在稀释

  S-1 登记 179,272,293 股待转让，如果全部发行，外流通股份数量将从 4,410,268 增加到 180,349,228，代表现有股东约 3989% 的潜在稀释。

• 扩张稀释性融资计划

  本次登记包括与 Ascent 现有的股权信贷额度（ELOC）中额外的 150,568,827 股，以及来自可转换票据和诱导认购权证的股份，表明继续依赖高稀释性资本融资。

• 低转换和行使价格

  来自可转换票据和认购权证的股份可以以低至每股 0.35-0.50 美元的价格转换/行使，明显低于当前的 0.5166 美元市场价格，进一步加剧稀释。

• 公司的恶劣财务状况

  这种稀释性融资发生在最近的 10-K 提交中，显示出持续经营警告、零收入和正在进行的纳斯达克退市程序，凸显了公司对资本的关键需求。

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Profusa，一家已经面临持续经营警告和纳斯达克退市威胁的公司，已提交 S-1 登记声明，用于转让多达 179,272,293 股普通股。这包括根据与 Ascent Partners Fund LLC 的现有股权信贷额度（ELOC）、Ascent 和 NorthView Sponsor I, LLC 持有的可转换票据以及诱导认购权证发行的股份。由于目前仅有 4,410,268 股在外流通，全部发行这些登记股份将导致现有股东约 3989% 的潜在稀释。虽然公司可能从未来根据 ELOC 的销售中获得多达 1 亿美元，并从认购权证行使中获得 167 万美元，但本次登记的主要目的是允许现有投资者转让他们的股份，而不是为了让公司直接从公众那里为大部分股份筹集资金。底层证券的低转换和行使价格（低至每股 0.35-0.50 美元，相比当前的 0.5166 美元）凸显了这些融资安排的高稀释性，强调了公司为维持运营而迫切需要资本的状况。