Vertical Aerospace 获得高达 800M 美元的融资方案，包括高度稀释的优先股和股权融资

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Vertical Aerospace 已经完成了一项高达 800 million 美元的综合融资方案，这是解决其之前披露的“持续经营警告”的一个关键举措。这一方案包括立即出售 2400 万美元的 A 系列可转换优先股，一项 5 亿美元的备用股权购买协议（股权信用额度），以及 Mudrick Capital 购买最多 5000 万美元的附加可转换高级担保票据的选择权。虽然获得这笔巨额资本对于公司的运营跑道和发展至关重要，但这些条款对于现有股东来说是高度稀释的。A 系列优先股可以以每股 0.598 美元的价格转换为普通股，与当前的每股 3.03 美元的股价相比，这是一个显著的折扣，仅这一部分就可能导致超过 42% 的稀释。股权信用额度还允许以 VWAP 的 3% 折扣价进行销售。这一融资方案虽然确保了公司的短期可行性，但却以牺牲股东价值为代价。

check_boxKey Events

• 获得高达 800 Million 美元的融资方案

  Vertical Aerospace 已经完成了一项高达 800 million 美元的综合融资方案，包括 A 系列可转换优先股、备用股权购买协议和附加可转换票据的选择权。

• 首次优先股发行

  公司将立即以每股 960.00 美元的价格出售 25,000 股 A 系列可转换优先股（面值 1,000 美元），在估计的发行费用后，预计净收益约为 2,352.8 万美元。

• 备用股权购买协议（SEPA）

  与投资者签订的备用股权购买协议承诺在 36 个月内最多购买 5 亿美元的普通股，股价为定价期间平均每日 VWAP 的 97%。

• 重大稀释潜力

  A 系列可转换优先股（包括可作为股息发行的股份）可以以每股 0.598 美元的价格转换为最多 5,444.6488 股普通股，代表着超过 42% 的潜在稀释对当前已发行股份。

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Vertical Aerospace 已经完成了一项高达 800 million 美元的综合融资方案，这是解决其之前披露的“持续经营警告”的一个关键举措。这一方案包括立即出售 2400 万美元的 A 系列可转换优先股，一项 5 亿美元的备用股权购买协议（股权信用额度），以及 Mudrick Capital 购买最多 5000 万美元的附加可转换高级担保票据的选择权。虽然获得这笔巨额资本对于公司的运营跑道和发展至关重要，但这些条款对于现有股东来说是高度稀释的。A 系列优先股可以以每股 0.598 美元的价格转换为普通股，与当前的每股 3.03 美元的股价相比，这是一个显著的折扣，仅这一部分就可能导致超过 42% 的稀释。股权信用额度还允许以 VWAP 的 3% 折扣价进行销售。这一融资方案虽然确保了公司的短期可行性，但却以牺牲股东价值为代价。