DevvStream 签署最终三方合并协议，成立新能源平台

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该最终商业组合协议是 DevvStream 面临 Nasdaq摘牌通知和持续经营警告的关键发展。与 XCF Global 和 Southern Energy Renewables 的合并旨在创建一个更大、更集成的能源转型平台，提供潜在的财务稳定性和增长路径。虽然交易受重大关闭条件的约束，包括股东和监管机构的批准以及合并实体的雄心勃勃的财务里程碑，但该协议本身代表了解决 DevvStream 当前困境的关键步骤。计划中的资本形成和运营目标表明了战略转变和在可持续航空燃料和绿色甲醇领域扩大运营的重大努力。

check_boxKey Events

• 最终三方合并协议

  DevvStream Corp. 已与 XCF Global, Inc. 和 Southern Energy Renewables Inc. 签署了最终的商业组合协议（BCA），成立了新的能源转型平台。这是在 2026 年 1 月 26 日披露的交易条款表之后的发展。

• 新所有权结构

  合并后，DevvStream 将改组为特拉华州公司，然后 XCF 将通过合并子公司收购 DevvStream 和 Southern 的 100% 股份。现有的 DevvStream 股东将拥有合并公司约 10.0% 的股份，而 Southern 股东将拥有 23.3% 的股份，现有的 XCF 股东将拥有 66.7% 的股份。

• 资本和运营里程碑

  XCF 正在其新兴雷诺设施（New Rise Reno）投资 1,000 万美元用于可持续航空燃料（SAF）的生产。这笔资金包括已经提供的 380 万美元和剩余的 620 万美元，将通过 XCF 普通股向 EEME 提供，受 19.99% 股东批准上限的限制。Southern 还预计将发行 4 亿美元的债券用于基础设施扩张。合并后的实体的目标是实现超过 10 亿美元的年度燃料相关收入和最低年度 EBITDA 为 1,000 万美元。

• 关键批准要求

  该交易取决于通常的关闭条件，包括 DevvStream 和 XCF 的股东批准、SEC 登记声明生效（Form S-4）、Nasdaq 上市批准以及实现指定的融资和商业里程碑。

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该最终商业组合协议是 DevvStream 面临 Nasdaq摘牌通知和持续经营警告的关键发展。与 XCF Global 和 Southern Energy Renewables 的合并旨在创建一个更大、更集成的能源转型平台，提供潜在的财务稳定性和增长路径。虽然交易受重大关闭条件的约束，包括股东和监管机构的批准以及合并实体的雄心勃勃的财务里程碑，但该协议本身代表了解决 DevvStream 当前困境的关键步骤。计划中的资本形成和运营目标表明了战略转变和在可持续航空燃料和绿色甲醇领域扩大运营的重大努力。