阿达玛斯信托计划发行 90 亿美元高收益长期公司债券到期于 2031 年。

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本次发行代表了Adamad Trust, Inc.获得了大量的资金，显著增加了其整体债务负担。这些高级无抵押债券的 9.250% 利率相对较高，表明公司的资本成本较高。虽然募集的资金将为公司提供流动性，用于一般公司目的，包括潜在资产收购或偿还现有债务，但这些债券将在公司约 1100 亿美元的现有抵押债务之后排位。这增加了债券持有人的风险，增加了公司的杠杆，可能会影响公司的未来财务灵活性。

check_boxKey Events

• 高级债券发行

  阿达玛信托公司（Adamas Trust, Inc.）正在发行9.250%的2031年到期的高级长期债券，总额为9.9亿美元，承销商有权购买额外的1.35亿美元，总金额可达10.35亿美元。

• 高利率

  该笔债券的年利率为 9.250%，每季度支付一次，反映了该公司高昂的资本成本。

• 筹资使用

  预计净收益约为8.66亿美元（如果全部配售选项被完全行使，则为9.96亿美元），用于一般公司目的，包括收购目标资产和/或偿还现有债务。

• 债务排名

  这些票据是高级无抵押债务，优先级与现有无抵押债务相同，但实际上是约11.0亿美元的有抵押债务的次级债务，以及子公司债务的结构性次级债务。

auto_awesomeAnalysis

本次发行代表了阿达玛斯信托公司（Adamas Trust, Inc.）的一项重大资本融资，显著增加了其整体债务负担。这些高级无抵押债券的 9.250% 利率相对较高，表明公司的资本成本相当高。虽然募集的资金将为公司的日常运营提供流动性，包括潜在的资产收购或偿还现有债务，但这些债券将优先于公司的约 1100 亿美元的现有抵押债务。因此，债券持有人面临的风险增加，公司的杠杆率也会增加，这可能会影响公司的未来财务灵活性。