会社は16.50ドル/株の現金合併によりプライベート化される

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Select Medical Holdings Corp.は、16.50ドル/株の現金で買収され、プライベート化されることを目的とした最終的な合併契約を締結しました。この取引は、エグゼクティブ・チェアマンのRobert A. Ortenzio、シニア・エグゼクティブ・バイス・プレジデントのMartin F. Jackson、およびWelsh, Carson, Anderson & Stoweと関連するファンドによって主導されています。オファー価格は、2025年11月24日時点の会社の影響を受けない株価14.01ドルに対して18%のプレミアムであり、公開提案前に公表された90日間のボリューム加重平均価格に対して25%のプレミアムを表します。独立した取締役による特別委員会は、初期の16.00ドルから16.20ドルの範囲から価格を交渉しました。主要なインサイダー、包括してOrtenzioとJacksonは、約12%の未払い株式をロールオーバーし、合計で約29%のプライベート・エンティティを所有することになります。これは、彼らの長期的な信念を示唆しています。取引は、880百万ドルのエクイティと最大10億ドルの負債で完全に資金提供されており、資金調達の条件はありません。公開株主は、即時の流動性とプレミアムを受け取りますが、会社がプライベート・エンティティに移行するにつれて、将来の成長には参加しません。

check_boxKey Events

• 最終的な合併契約の締結

  会社は、2026年3月2日に最終的な合併契約を締結し、16.50ドル/株の現金で買収され、プライベート化されることになりました。

• 重要なプレミアムの提供

  16.50ドル/株の現金の対価は、2025年11月24日時点の会社の影響を受けない株価14.01ドルに対して18%のプレミアムであり、初期の公開提案前に公表された90日間のボリューム加重平均価格に対して25%のプレミアムを表します。

• インサイダー主導の買収によるロールオーバー・エクイティ

  買収は、エグゼクティブ・チェアマンのRobert A. Ortenzio、シニア・エグゼクティブ・バイス・プレジデントのMartin F. Jackson、およびWelsh, Carson, Anderson & Stoweと関連するファンドによって主導されています。OrtenzioとJackson、および関連する信託は、約12%の未払い株式をプライベート・エンティティにロールオーバーし、合計で約29%の親会社を所有することになります。

• 確約され完全に資金提供された資金調達

  取引は、WCASからの880百万ドルの確約されたエクイティ・ファイナンスと最大10億ドルの確約されたデット・ファイナンスによってサポートされており、資金調達の条件はありません。つまり、クロージングの確実性が高いことを意味します。

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Select Medical Holdings Corp.は、16.50ドル/株の現金で買収され、プライベート化されることを目的とした最終的な合併契約を締結しました。この取引は、エグゼクティブ・チェアマンのRobert A. Ortenzio、シニア・エグゼクティブ・バイス・プレジデントのMartin F. Jackson、およびWelsh, Carson, Anderson & Stoweと関連するファンドによって主導されています。オファー価格は、2025年11月24日時点の会社の影響を受けない株価14.01ドルに対して18%のプレミアムであり、公開提案前に公表された90日間のボリューム加重平均価格に対して25%のプレミアムを表します。独立した取締役による特別委員会は、初期の16.00ドルから16.20ドルの範囲から価格を交渉しました。主要なインサイダー、包括してOrtenzioとJacksonは、約12%の未払い株式をロールオーバーし、合計で約29%のプライベート・エンティティを所有することになります。これは、彼らの長期的な信念を示唆しています。取引は、880百万ドルのエクイティと最大10億ドルの負債で完全に資金提供されており、資金調達の条件はありません。公開株主は、即時の流動性とプレミアムを受け取りますが、会社がプライベート・エンティティに移行するにつれて、将来の成長には参加しません。