エドワーズライフサイエンス、Q4の売上強調、2026年ガイダンス上方修正 一時的な費用の影響を受ける

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エドワーズライフサイエンスは、構造的心臓療法セグメントのTAVRとTMTTにおいて、強力な4四半期成績を提示しました。 会社の2026年全年売上と調整EPSへの指針に懐疑心を増したことは、将来のパフォーマンスのプラスの展望を示しています。 GAAP収益は、以前公表されたブロックされたJenaValve買収に関連する大きな訴訟費用と不当値下げ損失に大きく影響を受けましたが、これらはほとんどの一時的または繰り返しにならないものです。 投資家は、SAPIEN M3などの製品パイプラインの進展と、持続可能な成長を推進することを期待される有利な臨床データに焦点を当てるべきです。

check_boxKey Events

• 強力な4四半期のパフォーマンス

  エドワーズライフサイエンスは、2025年4期の売上高が1.57億ドル、13.3％増加（11.6％の固定通貨）で、調整後EPSは0.58ドルとなりました。

• 2026 年の財務見通しに関する増加

  会社は、2026年度の連結通貨換算で8-10％の売上高成長と、EPS 2.90 ドルから 3.05 ドルまでの調整を予想しています。

• 主力セグメントでの強力な成長

  トランスカスカサーコルチェックバルブ置換(TAVR)の売上は12.0%増加し、$1.16億となり、トランスカスカサーミトラルティリスクスピード療法(TMTT)の売上は40%以上の$1560万を記録した。

• イベント関連の１回限りの費用の影響

  GAAP EPS の $0.11 は、$208.6百万の訴訟費用と、投資のJenaValve Technologiesに関する $99.8百万の損失評価に大幅に影響を受けました。これは、以前から報告された買収がブロックされたことによるものです。

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エドワーズライフサイエンスは、構造的心臓療法セグメントのTAVRとTMTTで強力な運営の勢いを示す、強力な4四半期の結果を発表しました。 会社の2026年全年売上と調整EPSの予想への信頼度の増加は、将来のパフォーマンスに対する陽性の展望を示しています。 一方、GAAPの収益は、以前のJenaValveの買収がブロックされたことが明らかになった一連の訴訟費用と重大な損失に大きく影響されました。 これらはほとんどが一時的または繰り返しのものです。 投資家は、SAPIEN M3などの製品パイプラインの進展と、持続可能な成長を推進することが期待される有利な臨床データに焦点を当てるべきです。