वर्थिंगटन स्टील क्लोच्नर एंड कंपनी एसई को €11.00 प्रति शेयर के लिए अधिग्रहित करेगी, $9.5B राजस्व के नेता का निर्माण करेगी

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वर्थिंगटन स्टील, इंक। ने क्लोच्नर एंड कंपनी एसई, एक जर्मन-सूचीबद्ध स्टील और धातु प्रसंस्करण कंपनी, को €11.00 प्रति शेयर के माध्यम से एक स्वैच्छिक सार्वजनिक नकद अधिग्रहण पेशकश के माध्यम से अधिग्रहित करने के लिए एक निश्चित समझौते की घोषणा की। यह अधिग्रहण अत्यधिक परिवर्तनकारी है, जो उत्तरी अमेरिका में दूसरी सबसे बड़ी स्टील सेवा केंद्र कंपनी बनाता है जिसका संयुक्त राजस्व लगभग $9.5 बिलियन है। यह लेनदेन वर्थिंगटन स्टील की प्रति शेयर आय में पहले पूरे साल के संचालन के भीतर काफी हद तक वृद्धि करने की उम्मीद है, जो एक प्रत्याशित $150 मिलियन वार्षिक रन-रेट सिंगर्जी से चलाया जाता है। सौदा वर्थिंगटन स्टील के उत्पाद पोर्टफोलियो, अंत बाजारों और उत्तरी अमेरिका और यूरोप में भौगोलिक पदचिह्न को काफी हद तक विविध बनाता है। पेशकश क्लोच्नर के सबसे बड़े शेयरधारक, एसडब्ल्यूओसीटीईएम जीएमबीएच द्वारा समर्थित है, जिसने अपने लगभग 42% हिस्से को अनिवार्य रूप से पेश करने के लिए प्रतिबद्ध किया है, और क्लोच्नर के प्रबंधन और पर्यवेक्षी बोर्ड दोनों पेशकश की सिफारिश करने का इरादा रखते हैं। जबकि अधिग्रहण वर्थिंगटन स्टील के प्रो फॉर्मा शुद्ध लीवरेज को शुरू में लगभग 4.0x तक बढ़ा देगा, कंपनी इसे 24 महीनों के भीतर 2.5x से नीचे कम करने का लक्ष्य रखती है, जो एक स्पष्ट डिलेवरेजिंग रणनीति को प्रदर्शित करती है। पेशकश वित्तपोषण की स्थिति के अधीन नहीं है, $1.9 बिलियन के ऋण वित्तपोषण प्रतिबद्धताओं के साथ सुरक्षित है।

check_boxKey Events

• क्लोच्नर एंड कंपनी एसई का अधिग्रहण

  वर्थिंगटन स्टील, इंक। ने एक व्यवसाय संयोजन समझौते में प्रवेश किया क्लोच्नर एंड कंपनी एसई, एक जर्मन-सूचीबद्ध स्टील और धातु प्रसंस्करण कंपनी, को एक स्वैच्छिक सार्वजनिक नकद अधिग्रहण पेशकश के माध्यम से अधिग्रहित करने के लिए।

• पेशकश मूल्य और मूल्य

  पेशकश मूल्य €11.00 प्रति क्लोच्नर शेयर है, जो क्लोच्नर एंड कंपनी एसई के लिए लगभग $2.4 बिलियन के उद्यम मूल्य को दर्शाता है।

• रणनीतिक तर्क और सिंगर्जी

  अधिग्रहण उत्तरी अमेरिका में दूसरी सबसे बड़ी स्टील सेवा केंद्र कंपनी बनाने की उम्मीद है जिसका संयुक्त राजस्व $9.5 बिलियन है और लगभग $150 मिलियन वार्षिक रन-रेट सिंगर्जी उत्पन्न करेगा, जो महत्वपूर्ण ईपीएस वृद्धि की ओर जाता है।

• वित्तपोषण और लीवरेज

  लेनदेन को नकदी और $1.9 बिलियन के नए ऋण वित्तपोषण के माध्यम से वित्तपोषित किया जाएगा, जिसमें बंद होने पर लगभग 4.0x का प्रो फॉर्मा शुद्ध लीवरेज होगा और 24 महीनों के भीतर इसे 2.5x से नीचे कम करने का लक्ष्य है।

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वर्थिंगटन स्टील, इंक। ने क्लोच्नर एंड कंपनी एसई, एक जर्मन-सूचीबद्ध स्टील और धातु प्रसंस्करण कंपनी, को €11.00 प्रति शेयर के माध्यम से एक स्वैच्छिक सार्वजनिक नकद अधिग्रहण पेशकश के माध्यम से अधिग्रहित करने के लिए एक निश्चित समझौते की घोषणा की। यह अधिग्रहण अत्यधिक परिवर्तनकारी है, जो उत्तरी अमेरिका में दूसरी सबसे बड़ी स्टील सेवा केंद्र कंपनी बनाता है जिसका संयुक्त राजस्व लगभग $9.5 बिलियन है। यह लेनदेन वर्थिंगटन स्टील की प्रति शेयर आय में पहले पूरे साल के संचालन के भीतर काफी हद तक वृद्धि करने की उम्मीद है, जो एक प्रत्याशित $150 मिलियन वार्षिक रन-रेट सिंगर्जी से चलाया जाता है। सौदा वर्थिंगटन स्टील के उत्पाद पोर्टफोलियो, अंत बाजारों और उत्तरी अमेरिका और यूरोप में भौगोलिक पदचिह्न को काफी हद तक विविध बनाता है। पेशकश क्लोच्नर के सबसे बड़े शेयरधारक, एसडब्ल्यूओसीटीईएम जीएमबीएच द्वारा समर्थित है, जिसने अपने लगभग 42% हिस्से को अनिवार्य रूप से पेश करने के लिए प्रतिबद्ध किया है, और क्लोच्नर के प्रबंधन और पर्यवेक्षी बोर्ड दोनों पेशकश की सिफारिश करने का इरादा रखते हैं। जबकि अधिग्रहण वर्थिंगटन स्टील के प्रो फॉर्मा शुद्ध लीवरेज को शुरू में लगभग 4.0x तक बढ़ा देगा, कंपनी इसे 24 महीनों के भीतर 2.5x से नीचे कम करने का लक्ष्य रखती है, जो एक स्पष्ट डिलेवरेजिंग रणनीति को प्रदर्शित करती है। पेशकश वित्तपोषण की स्थिति के अधीन नहीं है, $1.9 बिलियन के ऋण वित्तपोषण प्रतिबद्धताओं के साथ सुरक्षित है।