यू पावर लिमिटेड ने अत्यधिक विस्तारक सार्वजनिक पेशकश के लिए शून्य-नकद वारंट के साथ फाइल की है, जिसमें डिलिस्टिंग जोखिम और जारी रहने के संदेह हैं

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यू पावर लिमिटेड ने एक सार्वजनिक पेशकश के लिए एक एफ-1 पंजीकरण दायर किया है, जिसमें प्रत्येक इकाई में एक क्लास ए ऑर्डिनरी शेयर (या प्री-फंडेड वारंट) और एक क्लास ए वारंट शामिल है। यह पेशकश वारंट की संरचना के कारण अत्यधिक विस्तारक है, जिसमें नीचे की ओर व्यायाम मूल्य रीसेट और एक 'शून्य-नकद व्यायाम विकल्प' शामिल है जो कंपनी को कोई नकदी प्राप्त किए बिना 21,068,696 अतिरिक्त क्लास ए ऑर्डिनरी शेयर जारी करने का परिणाम हो सकता है। यह संभावित विस्तार वर्तमान में 4,971,484 शेयर बकाया होने की तुलना में महत्वपूर्ण है। कंपनी ने स्पष्ट रूप से कहा है कि शेयरधारकों को पर्याप्त विस्तार का सामना करना पड़ सकता है और नैस्डैक इसकी विस्तारक प्रकृति के कारण इसके शेयरों को हाल्ट या डीलिस्ट कर सकता है। इसके अलावा, फाइलिंग में 'हमारी जारी रहने की क्षमता के बारे में एक महत्वपूर्ण संदेह' को दोहराया गया है और एक प्रस्तावित नैस्डैक नियम परिवर्तन का उल्लेख किया गया है जो बाजार मूल्य 5 मिलियन डॉलर से कम होने पर तत्काल डीलिस्टिंग का कारण बन सकता है। इस पेशकश से प्राप्त होने वाले प्राथमिक आवंटन मौजूदा ऋण को चुकाने के लिए हैं, न कि विकास पहलों के लिए धन देने के लिए, जो कंपनी की संदेहास्पद वित्तीय स्थिति और विस्तारक वित्तपोषण और रिवर्स स्टॉक विभाजन के इतिहास को देखते हुए एक नकारात्मक संकेत है।

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• इकाइयों की सार्वजनिक पेशकश

  यू पावर लिमिटेड 4,580,152 इकाइयों की पेशकश कर रहा है, जिसमें प्रत्येक में एक क्लास ए ऑर्डिनरी शेयर (या प्री-फंडेड वारंट) और एक क्लास ए वारंट शामिल है, जिसकी मानी गई सार्वजनिक पेशकश कीमत प्रति इकाई $1.31 है। 687,022 अतिरिक्त शेयरों और/या वारंटों के लिए एक ओवर-एलोटमेंट विकल्प भी दिया गया है।

• शून्य-नकद व्यायाम के साथ अत्यधिक विस्तारक वारंट

  साथ आने वाले वारंट तुरंत व्यायाम योग्य हैं, एक वर्ष में समाप्त होते हैं और नीचे की ओर व्यायाम मूल्य रीसेट (प्रारंभिक मूल्य के 70% और 50% तक) और एक 'शून्य-नकद व्यायाम विकल्प' की विशेषता है। यह विकल्प धारकों को कोई अतिरिक्त नकदी के लिए 2.0x शेयर प्राप्त करने की अनुमति देता है, जो कंपनी को बिना किसी प्राप्ति के 21,068,696 क्लास ए ऑर्डिनरी शेयर जारी करने का परिणाम हो सकता है। यह वर्तमान में बकाया शेयरों की तुलना में 423% विस्तार का प्रतिनिधित्व करता है।

• पर्याप्त विस्तार और डीलिस्टिंग जोखिम की स्पष्ट चेतावनी

  कंपनी ने स्पष्ट रूप से कहा है कि शेयरधारकों को 'पर्याप्त विस्तार' और अपने क्लास ए ऑर्डिनरी शेयरों के मूल्य में 'महत्वपूर्ण कमी' का सामना करना पड़ सकता है। यह भी चेतावनी देता है कि नैस्डैक इसकी विस्तारक प्रकृति से उत्पन्न 'सार्वजनिक हित चिंताओं' के कारण इसके शेयरों को हाल्ट या डीलिस्ट कर सकता है।

• जारी रहने के संदेह बने रहते हैं

  फाइलिंग में 'हमारी जारी रहने की क्षमता के बारे में एक महत्वपूर्ण संदेह' को दोहराया गया है वित्तीय वर्ष 2023 और 2024 के लिए महत्वपूर्ण नुकसान और नकारात्मक संचालन नकदी प्रवाह का हवाला देते हुए अगले 12 महीनों के लिए।

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यू पावर लिमिटेड ने एक सार्वजनिक पेशकश के लिए एक एफ-1 पंजीकरण दायर किया है, जिसमें प्रत्येक इकाई में एक क्लास ए ऑर्डिनरी शेयर (या प्री-फंडेड वारंट) और एक क्लास ए वारंट शामिल है। यह पेशकश वारंट की संरचना के कारण अत्यधिक विस्तारक है, जिसमें नीचे की ओर व्यायाम मूल्य रीसेट और एक 'शून्य-नकद व्यायाम विकल्प' शामिल है जो कंपनी को कोई नकदी प्राप्त किए बिना 21,068,696 अतिरिक्त क्लास ए ऑर्डिनरी शेयर जारी करने का परिणाम हो सकता है। यह संभावित विस्तार वर्तमान में 4,971,484 शेयर बकाया होने की तुलना में महत्वपूर्ण है। कंपनी ने स्पष्ट रूप से कहा है कि शेयरधारकों को पर्याप्त विस्तार का सामना करना पड़ सकता है और नैस्डैक इसकी विस्तारक प्रकृति के कारण इसके शेयरों को हाल्ट या डीलिस्ट कर सकता है। इसके अलावा, फाइलिंग में 'हमारी जारी रहने की क्षमता के बारे में एक महत्वपूर्ण संदेह' को दोहराया गया है और एक प्रस्तावित नैस्डैक नियम परिवर्तन का उल्लेख किया गया है जो बाजार मूल्य 5 मिलियन डॉलर से कम होने पर तत्काल डीलिस्टिंग का कारण बन सकता है। इस पेशकश से प्राप्त होने वाले प्राथमिक आवंटन मौजूदा ऋण को चुकाने के लिए हैं, न कि विकास पहलों के लिए धन देने के लिए, जो कंपनी की संदेहास्पद वित्तीय स्थिति और विस्तारक वित्तपोषण और रिवर्स स्टॉक विभाजन के इतिहास को देखते हुए एक नकारात्मक संकेत है।