एसपीएसी ने ओल्ड ग्लोरी बैंक के साथ विलय के लिए एस-4 दाखिल किया है, जो जाने के चिंता और नियामक अनुपालन मुद्दों के बीच है

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डिजिटल एसेट अक्विजिशन कॉर्प (DAAQ) ने अपने प्रस्तावित व्यवसायिक संयोजन के विवरण के साथ एक एस-4 पंजीकरण बयान दाखिल किया है, जो ओल्ड ग्लोरी होल्डिंग कंपनी के साथ है, जो ओल्ड ग्लोरी बैंक का संचालन करती है। यह विलय अत्यधिक जटिल है और इसमें DAAQ के सार्वजनिक शेयरधारकों के लिए महत्वपूर्ण जलन और लक्ष्य कंपनी के लिए महत्वपूर्ण नियामक और वित्तीय चुनौतियाँ शामिल हैं। ओल्ड ग्लोरी बैंक वर्तमान में अपने टियर 1 लीवरेज अनुपात में तकनीकी रूप से अनुपालन नहीं कर रहा है, जो 'पर्याप्त रूप से पूंजीकृत' स्थिति के लिए आवश्यक 4% से नीचे है, और मई 2024 के एक सहमति आदेश द्वारा निर्धारित 14% से भी कम है। दोनों DAAQ और ओल्ड ग्लोरी बैंक ने 'जारी रखने की उनकी क्षमता के बारे में महत्वपूर्ण संदेह' का खुलासा किया है यदि विलय या वैकल्पिक वित्तपोषण सुरक्षित नहीं है। इसके अलावा, एक महत्वपूर्ण $50 मिलियन पाइप वित्तपोषण, जो समापन की एक शर्त है, अभी तक प्राप्त नहीं हुआ है। लेनदेन में महत्वपूर्ण हितों के संघर्ष भी हैं, क्योंकि DAAQ के अंदरूनी लोग विलय से महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त करने के लिए तैयार हैं, चाहे सार्वजनिक शेयरधारकों को रिटर्न मिले या नहीं, उनके कम लागत वाले संस्थापक शेयरों और वारंटों के कारण। प्रस्तावित 'नेक्स्ट जेन बैंकिंग' प्लेटफ़ॉर्म, जो क्रिप्टो और डिजिटल परिसंपत्तियों को एकीकृत करता है, अतिरिक्त परिचालन और नियामक अनिश्चितताएँ पेश करता है। इन गंभीर जोखिमों को देखते हुए, संयुक्त इकाई के सफल समापन और दीर्घकालिक व्यवहार्यता अत्यधिक संदेहास्पद हैं।

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• प्रस्तावित एसपीएसी विलय ओल्ड ग्लोरी बैंक के साथ

  DAAQ ओल्ड ग्लोरी होल्डिंग कंपनी के साथ विलय करने की योजना बना रहा है, जो ओल्ड ग्लोरी बैंक का संचालन करती है, जिसका मूल्य $250 मिलियन प्री-मनी है। DAAQ टेक्सास में घरेलू होगा और इसका नाम 'ओजीबी फाइनेंशियल कंपनी' रखा जाएगा।

• सार्वजनिक शेयरधारकों के लिए महत्वपूर्ण जलन

  व्यवसायिक संयोजन के परिणामस्वरूप DAAQ के सार्वजनिक शेयरधारकों के लिए तुरंत और महत्वपूर्ण जलन होने की उम्मीद है। एक नो-रिडेम्प्शन सीनारियो में, गैर-रिडीमिंग शेयरधारकों के लिए जलन $(1.20) प्रति शेयर से अनुमानित है, जो प्रारंभिक $10.00 की पेशकश कीमत से है। एक अधिकतम रिडेम्प्शन सीनारियो में, प्रति शेयर शुद्ध स्थूल पुस्तक मूल्य नकारात्मक हो जाता है।

• ओल्ड ग्लोरी बैंक की नियामक अनुपालन और जाने के संदेह

  ओल्ड ग्लोरी बैंक विलय समझौते के साथ 'तकनीकी रूप से अनुपालन' में है, क्योंकि इसका टियर 1 लीवरेज अनुपात वर्तमान में 'पर्याप्त रूप से पूंजीकृत' स्थिति के लिए आवश्यक 4% से नीचे है, और मई 2024 के एक सहमति आदेश द्वारा निर्धारित 14% से भी कम है। दोनों DAAQ और ओल्ड ग्लोरी बैंक ने 'जारी रखने की उनकी क्षमता के बारे में महत्वपूर्ण संदेह' का खुलासा किया है यदि विलय या अतिरिक्त पूंजी नहीं मिलती है।

• अनसिक्योर्ड पाइप वित्तपोषण एक समापन शर्त के रूप में

  एक न्यूनतम $50 मिलियन पाइप (प्राइवेट इनवेस्टमेंट इन पब्लिक इक्विटी) वित्तपोषण विलय के लिए एक समापन शर्त है, लेकिन फाइलिंग तिथि तक, ऐसा कोई वित्तपोषण सुरक्षित नहीं हुआ है, जो लेनदेन के पूरा होने में महत्वपूर्ण अनिश्चितता जोड़ता है।

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डिजिटल एसेट अक्विजिशन कॉर्प (DAAQ) ने अपने प्रस्तावित व्यवसायिक संयोजन के विवरण के साथ एक एस-4 पंजीकरण बयान दाखिल किया है, जो ओल्ड ग्लोरी होल्डिंग कंपनी के साथ है, जो ओल्ड ग्लोरी बैंक का संचालन करती है। यह विलय अत्यधिक जटिल है और इसमें DAAQ के सार्वजनिक शेयरधारकों के लिए महत्वपूर्ण जलन और लक्ष्य कंपनी के लिए महत्वपूर्ण नियामक और वित्तीय चुनौतियाँ शामिल हैं। ओल्ड ग्लोरी बैंक वर्तमान में अपने टियर 1 लीवरेज अनुपात में तकनीकी रूप से अनुपालन नहीं कर रहा है, जो 'पर्याप्त रूप से पूंजीकृत' स्थिति के लिए आवश्यक 4% से नीचे है, और मई 2024 के एक सहमति आदेश द्वारा निर्धारित 14% से भी कम है। दोनों DAAQ और ओल्ड ग्लोरी बैंक ने 'जारी रखने की उनकी क्षमता के बारे में महत्वपूर्ण संदेह' का खुलासा किया है यदि विलय या वैकल्पिक वित्तपोषण सुरक्षित नहीं है। इसके अलावा, एक महत्वपूर्ण $50 मिलियन पाइप वित्तपोषण, जो समापन की एक शर्त है, अभी तक प्राप्त नहीं हुआ है। लेनदेन में महत्वपूर्ण हितों के संघर्ष भी हैं, क्योंकि DAAQ के अंदरूनी लोग विलय से महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त करने के लिए तैयार हैं, चाहे सार्वजनिक शेयरधारकों को रिटर्न मिले या नहीं, उनके कम लागत वाले संस्थापक शेयरों और वारंटों के कारण। प्रस्तावित 'नेक्स्ट जेन बैंकिंग' प्लेटफ़ॉर्म, जो क्रिप्टो और डिजिटल परिसंपत्तियों को एकीकृत करता है, अतिरिक्त परिचालन और नियामक अनिश्चितताएँ पेश करता है। इन गंभीर जोखिमों को देखते हुए, संयुक्त इकाई के सफल समापन और दीर्घकालिक व्यवहार्यता अत्यधिक संदेहास्पद हैं।