Worthington Steel va acquérir Klöckner & Co SE pour 11,00 € par action, créant un leader en termes de chiffre d'affaires de 9,5 milliards de dollars

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Worthington Steel, Inc. a annoncé un accord définitif pour acquérir Klöckner & Co SE, une entreprise allemande de transformation de l'acier et des métaux, pour 11,00 € par action dans le cadre d'une offre publique d'achat en espèces volontaire. Cette acquisition est hautement transformative, créant la deuxième plus grande entreprise de services de transformation de l'acier en Amérique du Nord avec un chiffre d'affaires combiné d'environ 9,5 milliards de dollars. La transaction devrait être substantiellement bénéfique pour les bénéfices par action de Worthington Steel dans la première année pleine d'exploitation, grâce à des synergies annuelles anticipées de 150 millions de dollars. L'accord diversifie considérablement le portefeuille de produits de Worthington Steel, les marchés finals et l'empreinte géographique en Amérique du Nord et en Europe. L'offre est soutenue par le plus grand actionnaire de Klöckner, SWOCTEM GmbH, qui s'est engagé de manière irrévocable à céder ses parts d'environ 42 %, et les conseils de direction et de surveillance de Klöckner ont l'intention de recommander l'offre. Bien que l'acquisition fasse initialement augmenter l'endettement net pro forma de Worthington Steel à environ 4,0x, l'entreprise vise à le réduire à moins de 2,5x dans les 24 mois, démontrant une stratégie de désendettement claire. L'offre n'est pas soumise à une condition de financement, avec 1,9 milliard de dollars d'engagements de financement par dette sécurisés.

check_boxEvenements cles

• Acquisition de Klöckner & Co SE

  Worthington Steel, Inc. a conclu un accord de fusion pour acquérir Klöckner & Co SE, une entreprise allemande de transformation de l'acier et des métaux, via une offre publique d'achat en espèces volontaire.

• Prix et valeur de l'offre

  Le prix de l'offre est de 11,00 € par action Klöckner, ce qui implique une valeur d'entreprise d'environ 2,4 milliards de dollars pour Klöckner & Co SE.

• Raisons stratégiques et synergies

  L'acquisition devrait créer la deuxième plus grande entreprise de services de transformation de l'acier en Amérique du Nord avec un chiffre d'affaires combiné de 9,5 milliards de dollars et générer des synergies annuelles estimées à 150 millions de dollars, ce qui devrait entraîner une augmentation substantielle des bénéfices par action.

• Financement et endettement

  La transaction sera financée par des fonds propres et 1,9 milliard de dollars de nouveaux financements par dette, avec un endettement net pro forma anticipé d'environ 4,0x à la clôture et un objectif de le réduire à moins de 2,5x dans les 24 mois.

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Worthington Steel, Inc. a annoncé un accord définitif pour acquérir Klöckner & Co SE, une entreprise allemande de transformation de l'acier et des métaux, pour 11,00 € par action dans le cadre d'une offre publique d'achat en espèces volontaire. Cette acquisition est hautement transformative, créant la deuxième plus grande entreprise de services de transformation de l'acier en Amérique du Nord avec un chiffre d'affaires combiné d'environ 9,5 milliards de dollars. La transaction devrait être substantiellement bénéfique pour les bénéfices par action de Worthington Steel dans la première année pleine d'exploitation, grâce à des synergies annuelles anticipées de 150 millions de dollars. L'accord diversifie considérablement le portefeuille de produits de Worthington Steel, les marchés finals et l'empreinte géographique en Amérique du Nord et en Europe. L'offre est soutenue par le plus grand actionnaire de Klöckner, SWOCTEM GmbH, qui s'est engagé de manière irrévocable à céder ses parts d'environ 42 %, et les conseils de direction et de surveillance de Klöckner ont l'intention de recommander l'offre. Bien que l'acquisition fasse initialement augmenter l'endettement net pro forma de Worthington Steel à environ 4,0x, l'entreprise vise à le réduire à moins de 2,5x dans les 24 mois, démontrant une stratégie de désendettement claire. L'offre n'est pas soumise à une condition de financement, avec 1,9 milliard de dollars d'engagements de financement par dette sécurisés.