Société à passer en privé dans une fusion au comptant de 16,50 $/action menée par le président exécutif et le capital-investissement

summarizeResume

Select Medical Holdings Corp. a conclu un accord de fusion définitif pour être acquis et pris en privé pour 16,50 $ par action en espèces. Cette transaction est menée par le président exécutif Robert A. Ortenzio, le vice-président exécutif senior Martin F. Jackson et des fonds affiliés à Welsh, Carson, Anderson & Stowe. Le prix de l'offre représente une prime significative de 18 % par rapport au prix de l'action non affecté de la société de 14,01 $ au 24 novembre 2025, et de 25 % par rapport au prix moyen pondéré en volume sur 90 jours avant la proposition publique. Un comité spécial d'administrateurs indépendants a négocié le prix à la hausse à partir d'une fourchette initiale de 16,00 $ à 16,20 $. Des insiders clés, dont Ortenzio et Jackson, vont reverser environ 12 % des actions en circulation, détenant collectivement environ 29 % de l'entité privée, signalant ainsi leur conviction à long terme. L'accord est entièrement financé avec 880 millions de dollars en actions et jusqu'à 1 milliard de dollars en dette, sans condition de financement, offrant une grande certitude de clôture. Les actionnaires publics recevront une liquidité immédiate et une prime, mais ne participeront plus à la croissance future de la société lors de sa transition en entité privée.

check_boxEvenements cles

• Accord de fusion définitif signé

  La société a conclu un accord définitif et un plan de fusion en date du 2 mars 2026, pour être acquis pour 16,50 $ par action en espèces, ce qui rend la société privée.

• Prime significative offerte

  La consideration en espèces de 16,50 $ par action représente une prime de 18 % par rapport au prix de l'action non affecté de la société de 14,01 $ au 24 novembre 2025, et une prime de 25 % par rapport au prix moyen pondéré en volume sur 90 jours avant la proposition publique initiale.

• Rachat par des insiders avec rétrocession d'actions

  L'acquisition est menée par le président exécutif Robert A. Ortenzio, le vice-président exécutif senior Martin F. Jackson et des fonds affiliés à Welsh, Carson, Anderson & Stowe. Ortenzio et Jackson, ainsi que des trusts connexes, vont reverser environ 12 % de leurs actions en circulation dans l'entité privée, s'attendant à détenir collectivement environ 29 % de la société mère après la clôture.

• Financement engagé et entièrement financé

  La transaction est soutenue par 880 millions de dollars en financement d'actions engagé par WCAS et jusqu'à 1 milliard de dollars en financement de dette engagé, sans condition de financement, garantissant une grande certitude de clôture.

auto_awesomeAnalyse

Select Medical Holdings Corp. a conclu un accord de fusion définitif pour être acquis et pris en privé pour 16,50 $ par action en espèces. Cette transaction est menée par le président exécutif Robert A. Ortenzio, le vice-président exécutif senior Martin F. Jackson et des fonds affiliés à Welsh, Carson, Anderson & Stowe. Le prix de l'offre représente une prime significative de 18 % par rapport au prix de l'action non affecté de la société de 14,01 $ au 24 novembre 2025, et de 25 % par rapport au prix moyen pondéré en volume sur 90 jours avant la proposition publique. Un comité spécial d'administrateurs indépendants a négocié le prix à la hausse à partir d'une fourchette initiale de 16,00 $ à 16,20 $. Des insiders clés, dont Ortenzio et Jackson, vont reverser environ 12 % des actions en circulation, détenant collectivement environ 29 % de l'entité privée, signalant ainsi leur conviction à long terme. L'accord est entièrement financé avec 880 millions de dollars en actions et jusqu'à 1 milliard de dollars en dette, sans condition de financement, offrant une grande certitude de clôture. Les actionnaires publics recevront une liquidité immédiate et une prime, mais ne participeront plus à la croissance future de la société lors de sa transition en entité privée.