HURCO rapporte une perte nette de 15,1M $, une baisse de 4% des revenus et sécurise un crédit restreint de 20M $ au milieu d'ordres faibles.

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HURCO Companies Inc. a rapporté une perte nette substantielle de 15,1 millions de dollars pour l'exercice fiscal 2025, aux côtés d'une baisse de 4% des ventes et d'une importante chute de 14% des nouvelles commandes. La flexibilité financière de la société est encore davantage contrainte par un nouveau crédit revolving sécurisé de 20 millions de dollars, qui remplace un plus grand crédit non garanti de 40 millions de dollars qui a été terminé. Un engagement critique dans le nouveau accord interdit le prêt si l'EBITDA consolidé est négatif, ce qui était le cas en FY2025, limitant sévèrement l'accès immédiat au capital. La suspension des dividendes trimestriels en espèces, initiée en Q3 FY2024, continue, reflétant un focus sur la renforcement du bilan et la réinvestissement plutôt que les rendements des actionnaires. De plus, une provision de 13,2 millions de dollars contre les actifs fiscaux différés en raison de pertes cumulatives signale des défis de rent

check_boxEvenements cles

• Perte Nette et Recul des Recettes

  HURCO a enregistré une perte nette de 15,1 millions de dollars pour l'exercice fiscal 2025, une amélioration par rapport à la perte de 16,6 millions de dollars en FY2024, mais toujours une perte significative. Les ventes et les frais de services ont diminué de 4% à 178,6 millions de dollars, contre 186,6 millions de dollars l'année précédente.

• Chute significative des commandes et du stockage à livrer.

  Les nouvelles commandes pour l'exercice fiscal 2025 ont diminué de 14% à 171,3 millions de dollars, une réduction de 27,0 millions de dollars par rapport à l'exercice financier 2024. Le stock de commandes a également baissé à 34,3 millions de dollars au 31 octobre 2025, contre 40,8 millions de dollars dans l'année précédente.

• Nouvelle Facilité de Crédit Restrictive

  L'entreprise a signé un nouveau prêt de trésorerie à découvert réversible sécurisé de 20 millions de dollars, remplaçant un prêt non garanti de 40 millions de dollars qui a pris fin. Une clause clé du nouveau accord interdit de prêter si le EBITDA consolidé est négatif, ce qui était le cas pour l'exercice 2025, limitant ainsi l'accès immédiat à ce prêt.

• La suspension des dividendes continue.

  Le dividende trimestriel régulier en espèces, suspendu au Q3 FY2024, reste suspendu en FY2025 pour renforcer la flexibilité financière et gérer la volatilité du marché.

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HURCO Companies Inc. a rapporté une perte nette substantielle de 15,1 millions de dollars pour l'exercice fiscal 2025, aux côtés d'une baisse de 4% des ventes et d'une importante chute de 14% des commandes nouvelles. La flexibilité financière de la société est encore davantage entravée par un nouveau crédit revolving sécurisé de 20 millions de dollars, qui remplace un plus grand crédit non sécurisé de 40 millions de dollars qui a été résilié. Un engagement critique de l'accord nouveau interdit de prêter si le EBITDA consolidé est négatif, ce qui était le cas en FY2025, limitant sévèrement l'accès immédiat au capital. La suspension des dividendes trimestriels en espèces, initiée en Q3 FY2024, continue, reflétant un focus sur le renforcement du bilan et la réinvestissement plutôt que les rendements des actionnaires. De plus, une provision de 13,2 millions de dollars de valorisation contre les actifs fiscaux différés en raison de pertes cumulatives signale