Horizon Technology Finance annonce une fusion transformatrice avec Monroe Capital, émet 23 millions d'actions et reçoit 162 millions de dollars en espèces

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Horizon Technology Finance (HRZN) entreprend une fusion stratégique importante avec Monroe Capital Corporation (MRCC), qui devrait être transformatrice pour l'entreprise. La transaction implique l'émission par HRZN d'environ 23,0 millions d'actions, ce qui représente une augmentation substantielle du nombre d'actions en circulation et entraînera une dilution significative pour les actionnaires existants de HRZN, qui détiendront 65,9 % de l'entité combinée. Parallèlement, HRZN recevra une infusion de trésorerie substantielle d'environ 162,4 millions de dollars de la vente d'actifs de MRCC à Monroe Capital Income Plus Corporation (MCIP) avant la fusion. Ce capital est destiné à soutenir la prochaine phase de croissance de HRZN, améliorer l'échelle et la diversification, et devrait être bénéfique pour le revenu d'investissement net à long terme. En outre, le conseiller de HRZN a accepté de renoncer à des frais de 4,0 millions de dollars sur quatre trimestres, ce qui réduira les frais de fonctionnement de l'entreprise combinée. Même si la dilution est notable, les avantages stratégiques de l'augmentation de l'échelle, de la diversification et du capital pour l'investissement devraient générer de la valeur à long terme, comme le recommandent unanimement les conseils d'administration des deux entreprises.

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• Accord de fusion signé

  Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) et Monroe Capital Corporation (MRCC) ont signé un accord de fusion définitif le 7 août 2025, avec une réunion extraordinaire des actionnaires prévue pour le 13 mars 2026, pour approuver la transaction.

• Émission d'actions importante

  HRZN devrait émettre environ 23,0 millions d'actions de capital à des actionnaires de MRCC, ce qui entraînera une détention de 65,9 % de l'entreprise combinée par les actionnaires existants de HRZN et de 34,1 % par les actionnaires de MRCC.

• Infusion de trésorerie substantielle

  HRZN devrait recevoir environ 162,4 millions de dollars en espèces de la vente d'actifs de MRCC à Monroe Capital Income Plus Corporation (MCIP) immédiatement avant la fusion.

• Renoncement aux frais de gestion

  Le conseiller de HRZN a accepté de renoncer à 4,0 millions de dollars de frais de base de gestion et/ou d'incitation, à raison de 1,0 million de dollars par trimestre pendant quatre trimestres, après la clôture de la fusion.

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Horizon Technology Finance (HRZN) entreprend une fusion stratégique importante avec Monroe Capital Corporation (MRCC), qui devrait être transformatrice pour l'entreprise. La transaction implique l'émission par HRZN d'environ 23,0 millions d'actions, ce qui représente une augmentation substantielle du nombre d'actions en circulation et entraînera une dilution significative pour les actionnaires existants de HRZN, qui détiendront 65,9 % de l'entité combinée. Parallèlement, HRZN recevra une infusion de trésorerie substantielle d'environ 162,4 millions de dollars de la vente d'actifs de MRCC à Monroe Capital Income Plus Corporation (MCIP) avant la fusion. Ce capital est destiné à soutenir la prochaine phase de croissance de HRZN, améliorer l'échelle et la diversification, et devrait être bénéfique pour le revenu d'investissement net à long terme. En outre, le conseiller de HRZN a accepté de renoncer à des frais de 4,0 millions de dollars sur quatre trimestres, ce qui réduira les frais de fonctionnement de l'entreprise combinée. Même si la dilution est notable, les avantages stratégiques de l'augmentation de l'échelle, de la diversification et du capital pour l'investissement devraient générer de la valeur à long terme, comme le recommandent unanimement les conseils d'administration des deux entreprises.