Vertical Aerospace obtient un paquet de financement pouvant aller jusqu'à 800 M$, incluant des actions de préférence très dilutives et une ligne d'actions

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Vertical Aerospace a finalisé un paquet de financement global pouvant aller jusqu'à 800 millions de dollars, une démarche cruciale pour répondre à son avertissement de « going concern » précédemment divulgué. Ce paquet comprend une vente immédiate de 24 millions de dollars en actions de préférence convertibles de série A, un accord d'achat d'actions à hauteur de 500 millions de dollars (ligne de crédit d'actions), et une option pour que Mudrick Capital achète jusqu'à 50 millions de dollars en notes senior convertibles supplémentaires. Même si l'obtention de ce capital substantiel est vitale pour la trajectoire opérationnelle et le développement de l'entreprise, les conditions sont très dilutives pour les actionnaires existants. Les actions de préférence de série A sont convertibles en actions ordinaires à un prix significativement réduit, avec un prix plancher de 0,598 dollar par action par rapport au prix boursier actuel de 3,03 dollars, ce qui pourrait entraîner une dilution de plus de 42 % à partir de ce seul élément. La ligne d'actions permet également des ventes à un rabais de 3 % sur la VWAP. Ce paquet de financement, même s'il assure la viabilité à court terme de l'entreprise, se fait au détriment d'une valeur considérable pour les actionnaires.

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• Obtient un paquet de financement pouvant aller jusqu'à 800 millions de dollars

  Vertical Aerospace a finalisé un paquet de financement global pouvant aller jusqu'à 800 millions de dollars, qui comprend des actions de préférence convertibles de série A, un accord d'achat d'actions à hauteur de 500 millions de dollars, et une option pour des notes convertibles supplémentaires.

• Offre initiale d'actions de préférence

  L'entreprise va vendre immédiatement 25 000 actions de préférence convertibles de série A à 960,00 dollars par action (valeur nominale 1 000 dollars), générant des produits nets d'environ 23,528 millions de dollars après les frais d'émission estimés.

• Accord d'achat d'actions à hauteur de (SEPA)

  Un accord d'achat d'actions à hauteur de avec un investisseur s'engage à hauteur de 500 millions de dollars pour l'achat d'actions ordinaires sur 36 mois, avec des actions à vendre à 97 % de la VWAP moyenne quotidienne pendant la période de fixation des prix.

• Potentiel de dilution significatif

  Les actions de préférence convertibles de série A, y compris celles pouvant être émises sous forme de dividendes, peuvent être converties en un maximum de 54 446 488 actions ordinaires à un prix plancher de 0,598 dollar par action, représentant un potentiel de dilution de plus de 42 % par rapport aux actions en circulation actuellement.

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Vertical Aerospace a finalisé un paquet de financement global pouvant aller jusqu'à 800 millions de dollars, une démarche cruciale pour répondre à son avertissement de « going concern » précédemment divulgué. Ce paquet comprend une vente immédiate de 24 millions de dollars en actions de préférence convertibles de série A, un accord d'achat d'actions à hauteur de 500 millions de dollars (ligne de crédit d'actions), et une option pour que Mudrick Capital achète jusqu'à 50 millions de dollars en notes senior convertibles supplémentaires. Même si l'obtention de ce capital substantiel est vitale pour la trajectoire opérationnelle et le développement de l'entreprise, les conditions sont très dilutives pour les actionnaires existants. Les actions de préférence de série A sont convertibles en actions ordinaires à un prix significativement réduit, avec un prix plancher de 0,598 dollar par action par rapport au prix boursier actuel de 3,03 dollars, ce qui pourrait entraîner une dilution de plus de 42 % à partir de ce seul élément. La ligne d'actions permet également des ventes à un rabais de 3 % sur la VWAP. Ce paquet de financement, même s'il assure la viabilité à court terme de l'entreprise, se fait au détriment d'une valeur considérable pour les actionnaires.