Détails de l'engagement d'actions de 75 millions de dollars de Charlotte's Web, dilution significative et changement de gouvernance

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Ce dépôt DEFA14A, qui comprend un 8-K, fournit les termes définitifs pour une injection de capital critique de la part de British American Tobacco (BAT). La transaction, précédemment annoncée en termes généraux, implique un nouvel investissement d'actions de 10 millions de dollars US et la conversion d'un débenture convertible existant de 75,34 millions de dollars canadiens (environ 54 millions de dollars US). Cet événement de capital combiné de 64 millions de dollars US est substantiel pour une entreprise ayant une actionnariat négative et une consommation de trésorerie, comme noté dans les dépôts récents, et est crucial pour la poursuite de ses activités. Cependant, cela s'accompagne d'une dilution significative, dans la mesure où environ 110 millions de nouvelles actions seront émises, ce qui augmentera la participation de BAT à 40,8 % de l'entreprise. Le prix de conversion du débenture a été modifié à 0,94 dollar canadien par action, et les nouvelles actions sont évaluées à 0,94 dollar canadien ou à un VWAP réduit, ce qui est inférieur au cours boursier actuel en dollars US. En outre, BAT gagnera une influence significative sur la gouvernance, y compris des droits de nomination au conseil d'administration et un pouvoir de veto sur les actions corporatives clés, marquant un changement significatif de contrôle. La transaction nécessite l'approbation des actionnaires.

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• Engagement d'actions de 75 millions de dollars US de BAT

  L'entreprise recevra un engagement d'actions total d'environ 103 millions de dollars canadiens (75 millions de dollars US) de la part de British American Tobacco (BAT). Cela comprend un nouvel investissement d'actions de 10 millions de dollars US et la conversion d'un débenture convertible existant de 75,34 millions de dollars canadiens (environ 54 millions de dollars US).

• Dilution d'actions significative

  La transaction entraînera l'émission d'environ 110 millions de nouvelles actions ordinaires à BAT. La conversion du débenture seule représente 95 281 277 actions, ce qui représente 68,9 % des actions en circulation actuellement, ce qui entraîne une dilution substantielle pour les actionnaires existants.

• Participation et contrôle de la gouvernance de BAT

  Après la transaction, la participation de BAT augmentera à environ 40,8 % du total des actions ordinaires émises et en circulation de l'entreprise. BAT gagnera également des droits de gouvernance significatifs, y compris le droit de nommer des administrateurs (minimum deux, pro-rata) et un pouvoir de veto sur les actions corporatives critiques telles que la liquidation, l'émission d'actions de capitaux propres senior, la radiation de la cote et la contraction de dettes dépassant 10 millions de dollars US.

• Prix de conversion du débenture modifié

  Le prix de conversion du débenture convertible existant a été modifié de 2,00 dollars canadiens à 0,94 dollar canadien par action. Le nouvel investissement d'actions de 10 millions de dollars US sera également évalué à 0,94 dollar canadien par action ou à un VWAP réduit, ce qui est inférieur au cours boursier actuel en dollars US.

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Ce dépôt DEFA14A, qui comprend un 8-K, fournit les termes définitifs pour une injection de capital critique de la part de British American Tobacco (BAT). La transaction, précédemment annoncée en termes généraux, implique un nouvel investissement d'actions de 10 millions de dollars US et la conversion d'un débenture convertible existant de 75,34 millions de dollars canadiens (environ 54 millions de dollars US). Cet événement de capital combiné de 64 millions de dollars US est substantiel pour une entreprise ayant une actionnariat négative et une consommation de trésorerie, comme noté dans les dépôts récents, et est crucial pour la poursuite de ses activités. Cependant, cela s'accompagne d'une dilution significative, dans la mesure où environ 110 millions de nouvelles actions seront émises, ce qui augmentera la participation de BAT à 40,8 % de l'entreprise. Le prix de conversion du débenture a été modifié à 0,94 dollar canadien par action, et les nouvelles actions sont évaluées à 0,94 dollar canadien ou à un VWAP réduit, ce qui est inférieur au cours boursier actuel en dollars US. En outre, BAT gagnera une influence significative sur la gouvernance, y compris des droits de nomination au conseil d'administration et un pouvoir de veto sur les actions corporatives clés, marquant un changement significatif de contrôle. La transaction nécessite l'approbation des actionnaires.