Worthington Steel adquirirá Klöckner & Co SE por €11.00 por acción, creando un líder de ingresos de $9.5 mil millones

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Worthington Steel, Inc. anunció un acuerdo definitivo para adquirir Klöckner & Co SE, una empresa alemana de acero y procesamiento de metales, por €11.00 por acción a través de una oferta pública voluntaria de efectivo. Esta adquisición es altamente transformadora, creando la segunda empresa de centros de servicio de acero más grande de América del Norte con unos ingresos combinados de aproximadamente $9.5 mil millones. Se espera que la transacción sea sustancialmente acrecentativa para las ganancias por acción de Worthington Steel dentro del primer año completo de operación, impulsada por una anticipada sinergia anual de $150 millones. El acuerdo diversifica significativamente la cartera de productos de Worthington Steel, los mercados finales y la huella geográfica en América del Norte y Europa. La oferta cuenta con el apoyo del mayor accionista de Klöckner, SWOCTEM GmbH, que se ha comprometido irrevocablemente a ofrecer su participación aproximada del 42%, y tanto la junta directiva como la junta de supervisión de Klöckner pretenden recomendar la oferta. Si bien la adquisición aumentará inicialmente la deuda neta pro forma de Worthington Steel a alrededor de 4.0 veces, la empresa tiene como objetivo reducirla por debajo de 2.5 veces dentro de 24 meses, demostrando una clara estrategia de desapalancamiento. La oferta no está sujeta a una condición de financiamiento, con $1.9 mil millones en compromisos de financiamiento de deuda asegurados.

check_boxEventos clave

• Adquisición de Klöckner & Co SE

  Worthington Steel, Inc. entró en un Acuerdo de Combinación de Empresas para adquirir Klöckner & Co SE, una empresa alemana de acero y procesamiento de metales, a través de una oferta pública voluntaria de efectivo.

• Precio y valor de la oferta

  El precio de la oferta es de €11.00 por acción de Klöckner, lo que implica un valor de empresa de aproximadamente $2.4 mil millones para Klöckner & Co SE.

• Razón estratégica y sinergias

  Se espera que la adquisición cree la segunda empresa de centros de servicio de acero más grande de América del Norte con $9.5 mil millones en ingresos combinados y genere una sinergia anual estimada de $150 millones, lo que lleva a una acrecentación sustancial de las ganancias por acción.

• Financiamiento y apalancamiento

  La transacción se financiará con efectivo y $1.9 mil millones en financiamiento de deuda nuevo, con un apalancamiento neto pro forma anticipado de ~4.0 veces en el cierre y un objetivo de reducirlo por debajo de 2.5 veces dentro de 24 meses.

auto_awesomeAnalisis

Worthington Steel, Inc. anunció un acuerdo definitivo para adquirir Klöckner & Co SE, una empresa alemana de acero y procesamiento de metales, por €11.00 por acción a través de una oferta pública voluntaria de efectivo. Esta adquisición es altamente transformadora, creando la segunda empresa de centros de servicio de acero más grande de América del Norte con unos ingresos combinados de aproximadamente $9.5 mil millones. Se espera que la transacción sea sustancialmente acrecentativa para las ganancias por acción de Worthington Steel dentro del primer año completo de operación, impulsada por una anticipada sinergia anual de $150 millones. El acuerdo diversifica significativamente la cartera de productos de Worthington Steel, los mercados finales y la huella geográfica en América del Norte y Europa. La oferta cuenta con el apoyo del mayor accionista de Klöckner, SWOCTEM GmbH, que se ha comprometido irrevocablemente a ofrecer su participación aproximada del 42%, y tanto la junta directiva como la junta de supervisión de Klöckner pretenden recomendar la oferta. Si bien la adquisición aumentará inicialmente la deuda neta pro forma de Worthington Steel a alrededor de 4.0 veces, la empresa tiene como objetivo reducirla por debajo de 2.5 veces dentro de 24 meses, demostrando una clara estrategia de desapalancamiento. La oferta no está sujeta a una condición de financiamiento, con $1.9 mil millones en compromisos de financiamiento de deuda asegurados.