VICI Properties presenta la S-4/A con detalles de la adquisición en varias etapas de siete propiedades de entretenimiento de Golden Entertainment

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Esta presentación de la S-4/A proporciona detalles comprehensivos sobre la adquisición previamente anunciada por VICI Properties de siete propiedades de juegos y hospedaje de Golden Entertainment. La transacción implica una reestructuración compleja de Golden, una distribución de efectivo de $2.75 por acción a los accionistas de Golden y la emisión de aproximadamente 25 millones de acciones comunes de VICI a los accionistas de Golden a una tasa de cambio fija de 0.902 acciones de VICI por acción de Golden. Esta emisión resultará en una dilución aproximada del 2.29% para los accionistas existentes de VICI. La adquisición, con un valor bruto implícito de $1.16 mil millones, se espera que sea inmediatamente acrecentativa para las Acciones Ajustadas de Fondos de Operación (AFFO) por acción de VICI y diversificará el portafolio de Nevada de VICI. Se establecerá un nuevo contrato de arrendamiento triple-net de 30 años con un alquiler anual inicial de $87.0 millones, que aumentará a una tasa del 2.0% anual a partir del tercer año, con la nueva entidad operativa. Los inversionistas deben tener en cuenta la diversificación estratégica y la acrecentación esperada, equilibrada con la dilución y las complejidades de la transacción multietapa y las consideraciones fiscales asociadas.

check_boxEventos clave

• Detalles de la adquisición finalizados

  VICI Properties está adquiriendo siete propiedades de juegos y hospedaje de Golden Entertainment, con un valor bruto implícito de $1.16 mil millones basado en el alquiler anual inicial y la tasa de capitalización.

• Estructura de transacción compleja

  El trato implica una reestructuración multietapa de Golden Entertainment, que incluye la formación de nuevas entidades, un pago en efectivo de $2.75 por acción a los accionistas de Golden y una fusión de acciones por acciones.

• Consideración de acciones y dilución

  Se emitirán aproximadamente 25 millones de nuevas acciones comunes de VICI a los accionistas de Golden a una tasa de cambio fija de 0.902 acciones de VICI por acción de Golden, lo que resultará en una dilución aproximada del 2.29% para los accionistas existentes de VICI.

• Nuevo acuerdo de contrato de arrendamiento maestro

  Se establecerá un contrato de arrendamiento triple-net de 30 años para las propiedades adquiridas, con un alquiler anual inicial de $87.0 millones, que aumentará a una tasa del 2.0% anual a partir del tercer año.

auto_awesomeAnalisis

Esta presentación de la S-4/A proporciona detalles comprehensivos sobre la adquisición previamente anunciada por VICI Properties de siete propiedades de juegos y hospedaje de Golden Entertainment. La transacción implica una reestructuración compleja de Golden, una distribución de efectivo de $2.75 por acción a los accionistas de Golden y la emisión de aproximadamente 25 millones de acciones comunes de VICI a los accionistas de Golden a una tasa de cambio fija de 0.902 acciones de VICI por acción de Golden. Esta emisión resultará en una dilución aproximada del 2.29% para los accionistas existentes de VICI. La adquisición, con un valor bruto implícito de $1.16 mil millones, se espera que sea inmediatamente acrecentativa para las Acciones Ajustadas de Fondos de Operación (AFFO) por acción de VICI y diversificará el portafolio de Nevada de VICI. Se establecerá un nuevo contrato de arrendamiento triple-net de 30 años con un alquiler anual inicial de $87.0 millones, que aumentará a una tasa del 2.0% anual a partir del tercer año, con la nueva entidad operativa. Los inversionistas deben tener en cuenta la diversificación estratégica y la acrecentación esperada, equilibrada con la dilución y las complejidades de la transacción multietapa y las consideraciones fiscales asociadas.