Sonida Senior Living adquirirá CNL Healthcare Properties en un acuerdo de $1.2B en efectivo y acciones, creando el dueño número 8 de viviendas para mayores.

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Esta presentación de DEFM14A detalla el acuerdo de fusión definitiva donde Sonida Senior Living (SNDA) adquirirá CNL Healthcare Properties (CHP) en una transacción valorada en aproximadamente $1.2 mil millones. Este es un evento transformacional para ambas empresas, creando al octavo propietario más grande de activos de vivienda para ancianos en EE. UU. con un pie de imprenta geográfico ampliado y un control operativo mejorado. Para los accionistas de CHP, el acuerdo ofrece liquidez parcial en efectivo inmediata y una continuación de la inversión en una entidad mayor y cotizada en bolsa, representando un premio al valor neto de activos estimado de CHP. Para SNDA, la adquisición se espera que aumente significativamente su escala, genere $16-$20 millones en sinergias de costos anuales y mejore su balance general al deslevar desde una deuda de baja de 9x a una de mid- a alta de 7x de deuda de EBITDA. Si bien los accionistas existentes de SNDA experiment

check_boxEventos clave

• Acuerdo de Fusión Definitiva

  Sonida Senior Living (SNDA) adquirirá CNL Healthcare Properties (CHP) en una transacción de efectivo y acciones valorada en aproximadamente $1.2 mil millones, con base en una consideración implícita de $6.90 por acción de CHP.

• Consideración para los accionistas de CHP

  Los accionistas de CHP recibirán $2.32 en efectivo y acciones comunes de SNDA equivalentes a $4.58 por acción, sujetos a un mecanismo de collar (0.1318 a 0.2015 acciones de SNDA por acción de CHP).

• Propiedad y Dilución Post-Merger

  Los antiguos accionistas del CHP se espera que posean entre el 50% y el 60,5% de la SNDA combinada, mientras que los accionistas existentes de la SNDA se verán diluidos por la emisión de 22,9 millones a 35,0 millones de nuevas acciones.

• Financiación asegurada

  SNDA ha logrado obtener aproximadamente $110 millones de financiamiento en acciones de inversores clave (Conversant y Silk Partners) y $900 millones de financiamiento en deuda nuevo para financiar la parte en efectivo de la adquisición y refinanciar la deuda existente.

auto_awesomeAnalisis

Esta presentación de formulario DEFM14A detalla el acuerdo de fusión definitiva donde Sonida Senior Living (SNDA) adquirirá CNL Healthcare Properties (CHP) en una transacción valorada en aproximadamente $1.2 mil millones. Este es un evento transformacional para ambas empresas, creando al octavo propietario más grande de activos de vivienda para adultos mayores en los Estados Unidos con un pie de imprenta geográfico ampliado y un control operativo mejorado. Para los accionistas de CHP, el acuerdo ofrece liquidez parcial en efectivo inmediata y una continuación de la inversión en una entidad más grande y cotizada en bolsa, representando un premio al valor neto de activos estimado de CHP. Para SNDA, la adquisición se espera que aumente significativamente su escala, genere $16-$20 millones en sinergias de costos anuales y mejore su balance general al reducir la deuda de baja de 9x a media a alta de 7x de deuda a EBITDA. Si bien los accionistas existentes de SNDA experimentarán una dilución sust