Aterian venderá Marquee Brands por $18M, asegura $7M de inversión estratégica del nuevo CEO David Lazar, lo que lleva a una dilución del 95% y a una posible división inversa

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Aterian, Inc., enfrentando una advertencia de preocupación por la continuidad previamente divulgada, ha anunciado una serie de transacciones transformadoras destinadas a recapitalizar la empresa. La empresa ha entrado en un Acuerdo de Compra de Activos para vender activos asociados con sus marcas destacadas (Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions y Photo Paper Direct) a Trademark Global, LLC por $18 millones en efectivo, sujetos a ajustes. Al mismo tiempo, David Lazar ha realizado una inversión estratégica de $7 millones en acciones preferentes convertibles, con la primera tranche de $3,5 millones ya cerrada. Después del cierre de la segunda tranche y la aprobación de los accionistas, el Sr. Lazar será nombrado como el único Director Ejecutivo, sucediendo a Arturo Rodriguez, y poseerá aproximadamente el 95,13% de la capitalización de acciones completamente diluidas de la empresa. Esto representa un cambio casi completo de control y una dilución masiva para los accionistas actuales de acciones comunes. La empresa también planea buscar la aprobación de los accionistas para aumentar el número de acciones comunes autorizadas, la elección de hasta cuatro designados adicionales de Lazar para la Junta y una división inversa de acciones en el rango de 1 por 2 a 1 por 99. Si bien estas acciones proporcionan una infusión crítica de capital y una vía para abordar la preocupación por la continuidad, los términos son abrumadoramente diluyentes para los titulares actuales de valores, alterando fundamentalmente la tesis de inversión.

check_boxEventos clave

• Se anuncia la venta de un activo importante

  Aterian ha entrado en un Acuerdo de Compra de Activos para vender activos asociados con sus marcas destacadas (Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions, Photo Paper Direct) a Trademark Global, LLC por $18 millones en efectivo, sujetos a ajustes. Esta transacción requiere la aprobación de los accionistas.

• Se asegura una inversión estratégica de $7 millones

  David Lazar ha realizado una colocación privada de acciones preferentes convertibles por $7,0 millones en efectivo. La primera tranche de $3,5 millones (Acciones Preferentes Serie AA) ya ha sido cerrada. La segunda tranche (Acciones Preferentes Serie AAA) está sujeta a la aprobación de los accionistas.

• Cambio casi completo de control y dilución masiva

  Después del cierre de la segunda tranche y la aprobación de los accionistas, David Lazar poseerá aproximadamente el 95,13% de la capitalización de acciones completamente diluidas de la empresa, lo que lleva a una dilución extrema para los accionistas actuales de acciones comunes.

• Nuevo CEO y liderazgo de la Junta

  David Lazar se unió a la Junta de Directores inmediatamente antes del acuerdo de inversión y será nombrado como el único Director Ejecutivo después del cierre de la segunda tranche, sucediendo a Arturo Rodriguez. La empresa también buscará la aprobación para la elección de hasta cuatro designados adicionales de Lazar para la Junta.

auto_awesomeAnalisis

Aterian, Inc., enfrentando una advertencia de preocupación por la continuidad previamente divulgada, ha anunciado una serie de transacciones transformadoras destinadas a recapitalizar la empresa. La empresa ha entrado en un Acuerdo de Compra de Activos para vender activos asociados con sus marcas destacadas (Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions y Photo Paper Direct) a Trademark Global, LLC por $18 millones en efectivo, sujetos a ajustes. Al mismo tiempo, David Lazar ha realizado una inversión estratégica de $7 millones en acciones preferentes convertibles, con la primera tranche de $3,5 millones ya cerrada. Después del cierre de la segunda tranche y la aprobación de los accionistas, el Sr. Lazar será nombrado como el único Director Ejecutivo, sucediendo a Arturo Rodriguez, y poseerá aproximadamente el 95,13% de la capitalización de acciones completamente diluidas de la empresa. Esto representa un cambio casi completo de control y una dilución masiva para los accionistas actuales de acciones comunes. La empresa también planea buscar la aprobación de los accionistas para aumentar el número de acciones comunes autorizadas, la elección de hasta cuatro designados adicionales de Lazar para la Junta y una división inversa de acciones en el rango de 1 por 2 a 1 por 99. Si bien estas acciones proporcionan una infusión crítica de capital y una vía para abordar la preocupación por la continuidad, los términos son abrumadoramente diluyentes para los titulares actuales de valores, alterando fundamentalmente la tesis de inversión.