Gentherm wird mit Modine Performance Technologies im Rahmen eines Reverse Morris Trust im Wert von 1,0 Mrd. USD fusionieren

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Diese 8-K-Meldung enthält Details zu einer äußerst bedeutungsvollen und transformationsbedingten Transaktion für Gentherm, bei der es mit dem Performance-Technologies-Geschäft von Modine über einen Reverse Morris Trust fusionieren wird. Der Deal im Wert von etwa 1,0 Mrd. USD, der einen wesentlichen Teil der aktuellen Marktkapitalisierung von Gentherm darstellt, soll den Umfang von Gentherm erheblich erweitern, seine Endmärkte über Lichtfahrzeuge hinaus diversifizieren und etwa 25 Mio. USD an jährlichen Kosten-Synergien generieren. Die kombinierte Einheit soll ein Pro-Forma-Umsatzvolumen von 2,6 Mrd. USD und eine angepasste EBITDA-Marge von 13 % nach Synergien haben, bei einer moderaten Netto-Verschuldung von etwa 1,0x. Diese strategische Maßnahme soll das Wachstum von Gentherm im Bereich der thermischen Managementlösungen und der Präzisions-Fluss-Steuerung beschleunigen und es als Marktführer in attraktiven Märkten wie Stromerzeugung, Nutzfahrzeuge und schweres Gerät positionieren. Die Transaktion soll sich ab dem zweiten Jahr positiv auf den angepassten Gewinn pro Aktie auswirken und damit einen langfristig positiven finanziellen Effekt signalisieren.

check_boxSchlusselereignisse

• Transformationale Kombination

  Gentherm wird mit dem Performance-Technologies-Geschäft von Modine im Rahmen eines Reverse Morris Trust-Deals im Wert von etwa 1,0 Mrd. USD fusionieren, der für Modine und seine Aktionäre steuerfrei sein soll.

• Strategische Expansion und Diversifizierung

  Der Deal schafft einen Marktführer im Bereich der thermischen Managementlösungen, erweitert den Umfang von Gentherm in den Märkten für Stromerzeugung, Nutzfahrzeuge und schweres Gerät und reduziert damit die Abhängigkeit von Märkten für Lichtfahrzeuge.

• Bedeutende Synergien und Finanzprofil

  Das kombinierte Unternehmen erwartet, etwa 25 Mio. USD an jährlichen Kosten-Synergien zu realisieren, ein Pro-Forma-Umsatzvolumen von 2,6 Mrd. USD und eine angepasste EBITDA-Marge von 13 % nach Synergien zu erzielen, wobei der angepasste Gewinn pro Aktie ab dem zweiten Jahr steigen soll.

• Eigentumsstruktur und Bargeldverteilung

  Die Aktionäre von Gentherm sollen 60 % und die Aktionäre von Modine 40 % des kombinierten Unternehmens besitzen, wobei Modine eine Bargeldverteilung von 210 Mio. USD von SpinCo erhält.

auto_awesomeAnalyse

Diese 8-K-Meldung enthält Details zu einer äußerst bedeutungsvollen und transformationsbedingten Transaktion für Gentherm, bei der es mit dem Performance-Technologies-Geschäft von Modine über einen Reverse Morris Trust fusionieren wird. Der Deal im Wert von etwa 1,0 Mrd. USD, der einen wesentlichen Teil der aktuellen Marktkapitalisierung von Gentherm darstellt, soll den Umfang von Gentherm erheblich erweitern, seine Endmärkte über Lichtfahrzeuge hinaus diversifizieren und etwa 25 Mio. USD an jährlichen Kosten-Synergien generieren. Die kombinierte Einheit soll ein Pro-Forma-Umsatzvolumen von 2,6 Mrd. USD und eine angepasste EBITDA-Marge von 13 % nach Synergien haben, bei einer moderaten Netto-Verschuldung von etwa 1,0x. Diese strategische Maßnahme soll das Wachstum von Gentherm im Bereich der thermischen Managementlösungen und der Präzisions-Fluss-Steuerung beschleunigen und es als Marktführer in attraktiven Märkten wie Stromerzeugung, Nutzfahrzeuge und schweres Gerät positionieren. Die Transaktion soll sich ab dem zweiten Jahr positiv auf den angepassten Gewinn pro Aktie auswirken und damit einen langfristig positiven finanziellen Effekt signalisieren.