Unternehmen wird für 16,50 $/Aktie in bar in einer von dem Executive Chairman und Private Equity angeführten Fusion privatisiert

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Select Medical Holdings Corp. hat eine endgültige Fusionsvereinbarung unterzeichnet, um für 16,50 $ pro Aktie in bar erworben und privatisiert zu werden. Diese Transaktion wird von dem Executive Chairman Robert A. Ortenzio, dem Senior Executive Vice President Martin F. Jackson und von mit Welsh, Carson, Anderson & Stowe verbundenen Fonds angeführt. Der Angebotspreis stellt einen signifikanten Aufschlag von 18 % über den unbeeinflussten Aktienkurs des Unternehmens von 14,01 $ zum 24. November 2025 und 25 % über den 90-Tage-Volumengewichteten Durchschnittspreis vor dem öffentlichen Angebot dar. Ein Sonderausschuss unabhängiger Direktoren hat den Preis von einem anfänglichen Bereich von 16,00-16,20 $ verhandelt. Schlüsselpersonen, einschließlich Ortenzio und Jackson, werden etwa 12 % der ausstehenden Aktien übernehmen und damit etwa 29 % des privaten Unternehmens besitzen, was ihre langfristige Überzeugung signalisiert. Die Transaktion ist vollständig finanziert mit 880 Millionen $ an Eigenkapital und bis zu 1 Milliarde $ an Schulden, ohne Finanzierungsbedingung, was eine hohe Sicherheit für den Abschluss bietet. Öffentliche Aktionäre werden sofortige Liquidität und einen Aufschlag erhalten, werden aber nicht länger an dem zukünftigen Wachstum des Unternehmens teilnehmen, da es zu einer privaten Einheit wird.

check_boxSchlusselereignisse

• Endgültige Fusionsvereinbarung unterzeichnet

  Das Unternehmen hat am 2. März 2026 eine endgültige Vereinbarung und einen Fusionsplan unterzeichnet, um für 16,50 $ pro Aktie in bar erworben und privatisiert zu werden.

• Signifikantem Aufschlag angeboten

  Die Barabfindung von 16,50 $ pro Aktie stellt einen Aufschlag von 18 % über den unbeeinflussten Aktienkurs des Unternehmens von 14,01 $ zum 24. November 2025 und einen Aufschlag von 25 % über den 90-Tage-Volumengewichteten Durchschnittspreis vor dem öffentlichen Angebot dar.

• Insider-geführte Übernahme mit Übernahme von Eigenkapital

  Die Übernahme wird von dem Executive Chairman Robert A. Ortenzio, dem Senior Executive Vice President Martin F. Jackson und von mit Welsh, Carson, Anderson & Stowe verbundenen Fonds angeführt. Ortenzio und Jackson, sowie damit verbundene Trusts, werden etwa 12 % ihrer ausstehenden Aktien in die private Einheit übernehmen und voraussichtlich etwa 29 % der Muttergesellschaft nach dem Abschluss besitzen.

• Verbindliche und vollständig finanzierte Finanzierung

  Die Transaktion wird durch 880 Millionen $ an verbindlichem Eigenkapital von WCAS und bis zu 1 Milliarde $ an verbindlicher Schuldenfinanzierung unterstützt, ohne Finanzierungsbedingung, was eine hohe Sicherheit für den Abschluss bietet.

auto_awesomeAnalyse

Select Medical Holdings Corp. hat eine endgültige Fusionsvereinbarung unterzeichnet, um für 16,50 $ pro Aktie in bar erworben und privatisiert zu werden. Diese Transaktion wird von dem Executive Chairman Robert A. Ortenzio, dem Senior Executive Vice President Martin F. Jackson und von mit Welsh, Carson, Anderson & Stowe verbundenen Fonds angeführt. Der Angebotspreis stellt einen signifikanten Aufschlag von 18 % über den unbeeinflussten Aktienkurs des Unternehmens von 14,01 $ zum 24. November 2025 und 25 % über den 90-Tage-Volumengewichteten Durchschnittspreis vor dem öffentlichen Angebot dar. Ein Sonderausschuss unabhängiger Direktoren hat den Preis von einem anfänglichen Bereich von 16,00-16,20 $ verhandelt. Schlüsselpersonen, einschließlich Ortenzio und Jackson, werden etwa 12 % der ausstehenden Aktien übernehmen und damit etwa 29 % des privaten Unternehmens besitzen, was ihre langfristige Überzeugung signalisiert. Die Transaktion ist vollständig finanziert mit 880 Millionen $ an Eigenkapital und bis zu 1 Milliarde $ an Schulden, ohne Finanzierungsbedingung, was eine hohe Sicherheit für den Abschluss bietet. Öffentliche Aktionäre werden sofortige Liquidität und einen Aufschlag erhalten, werden aber nicht länger an dem zukünftigen Wachstum des Unternehmens teilnehmen, da es zu einer privaten Einheit wird.