Local Bounti sichert 15-Millionen-Dollar-Convertibleschuldverschreibung und Warrants, ändert Schuldenkovenanten

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Die Local Bounti Corporation hat ein wichtiges 15,0-Millionen-Dollar-Finanzierungspaket durch eine Convertible Note und Warrant Purchase Agreement gesichert. Diese Kapitalzufuhr ist für das Betriebskapital und die Kapitalausgaben des Unternehmens von entscheidender Bedeutung und ermöglicht auch eine Rückzahlung von 2,0 Millionen Dollar an einen senioren Gläubiger, um die sofortigen Liquiditätsbedürfnisse zu decken. Die Vereinbarung umfasst auch günstige Änderungen der bestehenden Schuldenkovenanten, die dem Unternehmen mehr betriebliche Flexibilität bieten, indem die Mindestliquiditätsanforderungen geändert und die EBITDA-Prüfung aufgeschoben werden. Allerdings ist diese Finanzierung mit erheblicher potenzieller Verwässerung verbunden, da die Convertibleschuldverschreibung 6,0 Millionen Aktien zu einem Umwandlungspreis von 2,50 Dollar ausgeben könnte und die Warrants weitere 5,5 Millionen Aktien zu einem Ausübungspreis von 0,125 Dollar ausgeben könnten, was insgesamt 11,5 Millionen potenzielle neue Aktien entspricht. Die vollständige Ausgabe dieser Aktien ist von der Zustimmung der Aktionäre abhängig, um die 1-Prozent-Ausgabegrenze der NYSE zu überschreiten.

check_boxSchlusselereignisse

• Sicherte 15,0 Millionen Dollar Finanzierung

  Das Unternehmen hat einen Convertible Note und Warrant Purchase Agreement über einen Gesamtpreis von 15,0 Millionen Dollar abgeschlossen, der wesentliche Mittel für den Betrieb und die Schuldenrückzahlung bereitstellt.

• Einzelheiten zur Convertibleschuldverschreibung

  Die Convertibleschuldverschreibung hat ein anfängliches Kapital von 15,0 Millionen Dollar, trägt 7,0-Prozent-PIK-Zinsen und ist in 6,0 Millionen Aktien zu einem anfänglichen Umwandlungspreis von 2,50 Dollar pro Aktie umwandelbar.

• Warrantausgabe

  Eine Aktienkaufwarrant für Stammaktien wurde ausgegeben, die den Kauf von 5,5 Millionen Aktien zu einem niedrigen Ausübungspreis von 0,125 Dollar pro Aktie ermöglicht.

• Änderungen der Schuldenkovenanten

  Das Unternehmen hat den Senior Credit Agreement mit Cargill Financial geändert, der die Mindestliquiditätskovenanten ändert und den Beginn der Mindest-EBITDA-Kovenant-Prüfung aufschiebt, was finanzielle Flexibilität bietet.

auto_awesomeAnalyse

Die Local Bounti Corporation hat ein wichtiges 15,0-Millionen-Dollar-Finanzierungspaket durch eine Convertible Note und Warrant Purchase Agreement gesichert. Diese Kapitalzufuhr ist für das Betriebskapital und die Kapitalausgaben des Unternehmens von entscheidender Bedeutung und ermöglicht auch eine Rückzahlung von 2,0 Millionen Dollar an einen senioren Gläubiger, um die sofortigen Liquiditätsbedürfnisse zu decken. Die Vereinbarung umfasst auch günstige Änderungen der bestehenden Schuldenkovenanten, die dem Unternehmen mehr betriebliche Flexibilität bieten, indem die Mindestliquiditätsanforderungen geändert und die EBITDA-Prüfung aufgeschoben werden. Allerdings ist diese Finanzierung mit erheblicher potenzieller Verwässerung verbunden, da die Convertibleschuldverschreibung 6,0 Millionen Aktien zu einem Umwandlungspreis von 2,50 Dollar ausgeben könnte und die Warrants weitere 5,5 Millionen Aktien zu einem Ausübungspreis von 0,125 Dollar ausgeben könnten, was insgesamt 11,5 Millionen potenzielle neue Aktien entspricht. Die vollständige Ausgabe dieser Aktien ist von der Zustimmung der Aktionäre abhängig, um die 1-Prozent-Ausgabegrenze der NYSE zu überschreiten.