Kinetic Seas sichert 135.000 $ in hochgradig dilutiver Convertible-Note-Finanzierung

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Kinetic Seas Inc. hat 135.000 $ an Bruttomitteln durch eine unbesicherte Schuldscheinvereinbarung mit LABRYS FUND II, L.P. gesichert. Während sie sofortiges Kapital bereitstellt, sind die Bedingungen sehr ungünstig und bergen ein erhebliches Verwässerungsrisiko für bestehende Aktionäre. Der Schuldschein hat einen ursprünglichen Ausgabeabschlag, eine einmalige Gebühr von 8 % und kann in Stammaktien zu einem schwankenden Preis von 85 % des niedrigsten Schlussangebots während der 10 Tage vor der Umwandlung umgewandelt werden. Diese Art der Finanzierung, oft als 'Todesspirale'-Finanzierung bezeichnet, kann zu erheblicher Verwässerung führen, da der Umwandlungspreis mit dem Aktienkurs sinkt und einen Abwärtstrend erzeugt. Das Unternehmen sieht sich auch erheblichen Strafen bei Verzug gegenüber, einschließlich einer Zahlung von 150 % des ausstehenden Betrags. Diese Transaktion unterstreicht das Kapitalbedürfnis des Unternehmens, aber zu sehr hohen Kosten für die Eigenkapitalinhaber.

check_boxSchlusselereignisse

• Neuer Convertible-Schuldschein ausgegeben

  Kinetic Seas Inc. hat einen Wertpapierkaufvertrag mit LABRYS FUND II, L.P. abgeschlossen und einen unbesicherten Schuldschein mit einem Nominalwert von 148.500 $ für Bruttomittel von 135.000 $ ausgegeben. Der Schuldschein wird am 23. Februar 2027 fällig.

• Hochgradig dilutive Umwandlungsbedingungen

  Der Schuldschein kann nach Wahl des Inhabers, 180 Tage nach Ausgabe, in Stammaktien zu einem Umwandlungspreis umgewandelt werden, der 85 % des niedrigsten Schlussangebots während der zehn Handelstage vor der Umwandlung entspricht. Dieser schwankende Umwandlungspreis kann zu erheblicher Verwässerung für bestehende Aktionäre führen.

• Erhebliche finanzielle Verpflichtungen und Strafen

  Der Schuldschein enthält einen ursprünglichen Ausgabeabschlag von 13.500 $ und eine einmalige Gebühr von 8 % von 11.880 $. Bei einem Ereignis des Verzugs kann der ausstehende Betrag sofort fällig und zu einem Aufschlag von 150 % des Nominalwerts zuzüglich aufgelaufener Zinsen zahlbar werden.

• Voraussetzung für die Reservierung von Aktien

  Das Unternehmen muss eine ausreichende Anzahl von genehmigten und unissued Stammaktien für die Umwandlung reservieren, insbesondere die höhere von 10.000.000 Aktien oder dem Zweifachen der Anzahl der Aktien, die bei vollständiger Umwandlung des Schuldscheins ausgebbar sind.

auto_awesomeAnalyse

Kinetic Seas Inc. hat 135.000 $ an Bruttomitteln durch eine unbesicherte Schuldscheinvereinbarung mit LABRYS FUND II, L.P. gesichert. Während sie sofortiges Kapital bereitstellt, sind die Bedingungen sehr ungünstig und bergen ein erhebliches Verwässerungsrisiko für bestehende Aktionäre. Der Schuldschein hat einen ursprünglichen Ausgabeabschlag, eine einmalige Gebühr von 8 % und kann in Stammaktien zu einem schwankenden Preis von 85 % des niedrigsten Schlussangebots während der 10 Tage vor der Umwandlung umgewandelt werden. Diese Art der Finanzierung, oft als 'Todesspirale'-Finanzierung bezeichnet, kann zu erheblicher Verwässerung führen, da der Umwandlungspreis mit dem Aktienkurs sinkt und einen Abwärtstrend erzeugt. Das Unternehmen sieht sich auch erheblichen Strafen bei Verzug gegenüber, einschließlich einer Zahlung von 150 % des ausstehenden Betrags. Diese Transaktion unterstreicht das Kapitalbedürfnis des Unternehmens, aber zu sehr hohen Kosten für die Eigenkapitalinhaber.