Saltchuk startet Übernahmeangebot für GLDDs 325-Millionen-Dollar-Senior-Anleihen, sucht Zustimmung zur Änderung der Anleihebedingungen
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Saltchuk Resources, der Erwerber von Great Lakes Dredge & Dock, hat ein Übernahmeangebot für alle und jeden der ausstehenden 5,25%-Senior-Anleihen von GLDD mit Fälligkeit 2029 gestartet, die ein Nennwert von 325 Millionen Dollar haben. Gleichzeitig wirbt Saltchuk um Zustimmungen von Anleiheinhabern, um die Anleihebedingungen zu ändern, vor allem um nahezu alle restriktiven Vereinbarungen und bestimmte Ereignisse des Verzugs zu eliminieren. Dieses Schulden-Übernahmeangebot ist ein kritischer Schritt in der zuvor angekündigten Unternehmenszusammenlegung, bei der Saltchuk das Eigenkapital von GLDD erworben hat. Es zielt darauf ab, die Kapitalstruktur von GLDD zu straffen und ihre Schulden in das Finanzgerüst des Erwerbers nach dem Erwerb zu integrieren. Trader sollten den Fortschritt dieses Übernahmeangebots und den gesamten Erwerb verfolgen, der voraussichtlich Anfang des zweiten Quartals abgeschlossen wird.
Zum Zeitpunkt dieser Meldung wurde GLDD bei 16,94 $ gehandelt an der NASDAQ im Sektor Industrial Applications And Services, bei einer Marktkapitalisierung von rund 1,1 Mrd. $. Die 52-Wochen-Handelsspanne lag zwischen 7,51 $ und 16,99 $. Diese Nachricht wurde mit neutraler Marktstimmung und einem Wichtigkeitsscore von 7 von 10 bewertet. Quelle: GlobeNewswire.