Schließt Senior Secured Notes-Angebot in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar ab, refinanziert bestehende Schulden zu niedrigeren Zinssätzen und längeren Laufzeiten

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Cooper-Standard Holdings Inc. hat eine umfassende finanzielle Restrukturierung erfolgreich abgeschlossen, indem sie 1,1 Milliarden US-Dollar an neuen 9,250% Senior Secured First Lien Notes mit Fälligkeit 2031 begeben hat. Diese Transaktion, die auf die Preisankündigung vom 20. Februar 2026 folgt, ist sehr positiv, da sie einen wesentlichen Teil der bestehenden Schulden des Unternehmens refinanziert, einschließlich 616,9 Millionen US-Dollar an 13,50%-Schuldverschreibungen und 391,8 Millionen US-Dollar an 5,625%/10,625%-PIK-Schuldverschreibungen, die beide 2027 fällig werden, sowie 42,6 Millionen US-Dollar an 5,625%-Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2026. Die neuen Schuldverschreibungen bieten einen niedrigeren Zinssatz im Vergleich zum größten Teil der alten Schulden und verlängern das Fälligkeitsprofil, was die finanzielle Stabilität und die Liquiditätsbasis des Unternehmens erheblich verbessert. Die gleichzeitige Änderung der ABL-Einrichtung, einschließlich der Aufhebung von Garantien bestimmter ausländischer Tochtergesellschaften, strafft die Schuldenstruktur des Unternehmens weiter.

check_boxSchlusselereignisse

• Neue Senior Secured Notes begeben

  Cooper-Standard Automotive Inc., ein Tochterunternehmen, hat 1,1 Milliarden US-Dollar an 9,250% Senior Secured First Lien Notes mit Fälligkeit am 1. März 2031 begeben. Diese Schuldverschreibungen sind senior gesicherte Verpflichtungen, die von inländischen Tochtergesellschaften auf erstem Rang auf festen Vermögenswerten und auf zweitem Rang auf ABL-Sicherheiten und von Cooper-Standard Latin America B.V. auf ungesicherter Basis garantiert werden.

• Bestehende Schulden eingelöst

  Die Erträge aus den neuen Schuldverschreibungen, kombiniert mit dem verfügbaren Bargeld, wurden verwendet, um alle ausstehenden bestehenden Schuldverschreibungen im Wert von etwa 1,05 Milliarden US-Dollar zu einlösen. Dies umfasste 616,9 Millionen US-Dollar an 13,50%-Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2027, 391,8 Millionen US-Dollar an 5,625%/10,625%-PIK-Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2027 und 42,6 Millionen US-Dollar an 5,625%-Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2026. Es sind keine bestehenden Schuldverschreibungen mehr ausstehend.

• ABL-Einrichtung geändert

  Das Unternehmen hat auch Änderungsvertrag Nr. 5 zu seinem Dritten geänderten und restatuierten Kreditvertrag abgeschlossen, der die Garantiegeber durch die Aufhebung bestimmter Garantien ausländischer Tochtergesellschaften und die Anpassung bestimmter negativer Verpflichtungen ändert.

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Cooper-Standard Holdings Inc. hat eine umfassende finanzielle Restrukturierung erfolgreich abgeschlossen, indem sie 1,1 Milliarden US-Dollar an neuen 9,250% Senior Secured First Lien Notes mit Fälligkeit 2031 begeben hat. Diese Transaktion, die auf die Preisankündigung vom 20. Februar 2026 folgt, ist sehr positiv, da sie einen wesentlichen Teil der bestehenden Schulden des Unternehmens refinanziert, einschließlich 616,9 Millionen US-Dollar an 13,50%-Schuldverschreibungen und 391,8 Millionen US-Dollar an 5,625%/10,625%-PIK-Schuldverschreibungen, die beide 2027 fällig werden, sowie 42,6 Millionen US-Dollar an 5,625%-Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2026. Die neuen Schuldverschreibungen bieten einen niedrigeren Zinssatz im Vergleich zum größten Teil der alten Schulden und verlängern das Fälligkeitsprofil, was die finanzielle Stabilität und die Liquiditätsbasis des Unternehmens erheblich verbessert. Die gleichzeitige Änderung der ABL-Einrichtung, einschließlich der Aufhebung von Garantien bestimmter ausländischer Tochtergesellschaften, strafft die Schuldenstruktur des Unternehmens weiter.