Sonida Senior Living möchte CNL Healthcare Properties im Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar in bar und Aktienkauf übernehmen, was den Top 8-Senior-Living-Eigentümer schaffen wird.

summarizeZusammenfassung

Dieses DEFM14A-Belegungsverfahren liefert die endgültige Fusionvereinbarung, bei der Sonida Senior Living (SNDA) CNL Healthcare Properties (CHP) in einem Wertpapierkauf von etwa 1,2 Milliarden US-Dollar erwerben wird. Dies ist ein transformative Ereignis für beide Unternehmen, das den achten größten Eigentümer von U.S.-Senior-Living-Werten mit einem erweiterten geografischen Fußabdruck und einer verbesserten operativen Kontrolle schafft. Für die Aktionäre von CHP bietet der Deal sofortige teilweise Bargeldliquidität und weiterhin eine Investition in ein größeres, an der Börse notiertes Unternehmen, das einen Premium gegenüber dem geschätzten Nettoanlagewert von CHP darstellt. Für SNDA ist der Erwerb voraussichtlich dazu beitragen, seine Größe erheblich zu erhöhen, 16-20 Millionen US-Dollar jährliche Kostensynergien zu erzielen und sein Bilanzblatt durch Entschuldung von niedrig-9x auf mittlere- bis ob

check_boxSchlusselereignisse

• Definitives Übernahmevereinbarung

  Sonida Senior Living (SNDA) wird CNL Healthcare Properties (CHP) in einem Bargeld- und Aktienkauf für etwa 1,2 Milliarden US-Dollar erwerben, basierend auf einer impliziten Überlegung von 6,90 US-Dollar pro CHP-Aktie.

• Betrachtung für die Aktionäre von CHP

  Aktionäre von CHP erhalten 2,32 US-Dollar in bar und SNDA-Kommanditanteile im Wert von 4,58 US-Dollar pro Aktie, unter Vorbehalt eines Collar-Mechanismus (0,1318 bis 0,2015 SNDA-Anteile pro CHP-Aktie).

• Post-Merger-Besitz und Dilution

  Ehemalige Aktionäre der CHP werden zwischen 50% und 60,5% des kombinierten SNDA-Anteils besitzen, während bestehende SNDA-Aktionäre durch die Ausgabe von 22,9 Millionen bis 35,0 Millionen neuen Aktien gedilltiert werden.

• Finanzierung gesichert.

  SNDA hat etwa 110 Millionen US-Dollar an Beteiligungskapital von wichtigen Investoren (Conversant und Silk Partners) und 900 Millionen US-Dollar an neuen Schulden finanziert, um den Bargeldanteil der Übernahme zu finanzieren und bestehende Schulden abzulösen.

auto_awesomeAnalyse

Dieses DEFM14A- Einreichungsformular enthält die endgültige Fusionvereinbarung, bei der Sonida Senior Living (SNDA) CNL Healthcare Properties (CHP) in einem Wertpapierkauf mit einem Wert von etwa 1,2 Milliarden US-Dollar erwerben wird. Dies ist ein umfassender Umstand für beide Unternehmen, wodurch der achte größte Eigentümer von U.S.-Senior-Living-Anlagen mit einem erweiterten geografischen Fußabdruck und verbesserten operativen Kontrollen entsteht. Für die Aktionäre von CHP bietet der Deal sofortige teilweise Bargeldliquidität und weiterhin eine Investition in eine größere, an der Börse notierte Gesellschaft, die einen Premium zu der geschätzten Nettoaktiva von CHP darstellt. Für SNDA ist der Erwerb voraussichtlich dazu beitragen, die Größe des Unternehmens erheblich zu erhöhen, 16-20 Millionen US-Dollar jährliche Kostensynergien zu erzielen und die Bilanz durch Abbaufinanzierung von niedrig-