Allbirds sucht die Zustimmung der Aktionäre für den Verkauf von Vermögenswerten, den Wechsel zu KI und eine hoch dilutive Finanzierung von 50 Mio. US-Dollar in Form von wandelbaren Anleihen

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Allbirds, das erhebliche Zweifel an seiner Fähigkeit hat, als going concern fortzufahren, schlägt den Aktionären eine radikale Transformation vor. Der Verkauf seines Kerngeschäfts, des verlustreichen Schuhgeschäfts, und der Marke 'Allbirds' für 39 Mio. US-Dollar ist ein entscheidender Schritt, um Verluste zu stoppen und Liquidität zu schaffen. Die Neuausrichtung auf ein spekulatives KI-Infrastrukturgeschäft, kombiniert mit hoch dilutiver und teurer Finanzierung von wandelbaren Anleihen (bis zu 50 Mio. US-Dollar mit einem Zinssatz von 12 % und erheblichen Prämien), deutet auf eine schwerwiegende finanzielle Notlage hin. Die Bedingungen der Finanzierung, einschließlich der Kontrolle durch Investoren und Co-Invest-Rechten, deuten darauf hin, dass das Unternehmen erhebliche Verpflichtungen übernimmt, um dieses neue, unerprobte Unternehmen zu finanzieren. Die Aufnahme eines formalen Auflösungsplans als Kontingenzplan unterstreicht die hochriskante Natur dieser strategischen Neuausrichtung. Anleger sollten sich der erheblichen Dilutionspotenz und der spekulativen Natur des neuen Geschäfts bewusst sein, trotz der sofortigen Barzahlung aus dem Verkauf von Vermögenswerten.

check_boxSchlusselereignisse

• Zustimmung zum Verkauf von Vermögenswerten

  Die Aktionäre werden über den Verkauf des Schuhgeschäfts und der Marke 'Allbirds' für 39 Mio. US-Dollar abstimmen, wobei eine außerordentliche Dividende erwartet wird. Dies erfolgt nach der gestrigen Ankündigung, dass 71 % der Aktionäre den Verkauf von Vermögenswerten unterstützen.

• Strategische Neuausrichtung auf KI-Infrastruktur

  Das Unternehmen plant, seinen Namen in 'NewBird AI, Inc.' zu ändern und ein Computing-Infrastrukturgeschäft zu betreiben, wodurch der Status als öffentliches Benefit-Unternehmen aufgehoben wird, da das neue Unternehmen weniger auf Umweltschutz ausgerichtet ist.

• Hoch dilutive Finanzierung von wandelbaren Anleihen

  Die Zustimmung der Aktionäre wird für die Ausgabe von Aktien über 19,99 % bei der Umwandlung von bis zu 50 Mio. US-Dollar an senior gesicherten wandelbaren Anleihen gesucht. Diese Finanzierung für das neue KI-Geschäft hat einen Zinssatz von 12 %, eine Rückzahlungsprämie von 25 % bei Ausfall und umfasst einen alternativen Umrechnungskurs zu einem erheblichen Abschlag auf den Marktpreis, was auf eine erhebliche Dilutionspotenz hindeutet.

• Kontingenzplan für die Auflösung

  Die Aktionäre werden über die Ermächtigung des Vorstands abstimmen, das Unternehmen innerhalb von 12 Monaten zu liquidieren und aufzulösen, wenn das neue KI-Geschäft nicht tragfähig ist, was die hochriskante Natur der strategischen Neuausrichtung unterstreicht.

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Allbirds, das erhebliche Zweifel an seiner Fähigkeit hat, als going concern fortzufahren, schlägt den Aktionären eine radikale Transformation vor. Der Verkauf seines Kerngeschäfts, des verlustreichen Schuhgeschäfts, und der Marke 'Allbirds' für 39 Mio. US-Dollar ist ein entscheidender Schritt, um Verluste zu stoppen und Liquidität zu schaffen. Die Neuausrichtung auf ein spekulatives KI-Infrastrukturgeschäft, kombiniert mit hoch dilutiver und teurer Finanzierung von wandelbaren Anleihen (bis zu 50 Mio. US-Dollar mit einem Zinssatz von 12 % und erheblichen Prämien), deutet auf eine schwerwiegende finanzielle Notlage hin. Die Bedingungen der Finanzierung, einschließlich der Kontrolle durch Investoren und Co-Invest-Rechten, deuten darauf hin, dass das Unternehmen erhebliche Verpflichtungen übernimmt, um dieses neue, unerprobte Unternehmen zu finanzieren. Die Aufnahme eines formalen Auflösungsplans als Kontingenzplan unterstreicht die hochriskante Natur dieser strategischen Neuausrichtung. Anleger sollten sich der erheblichen Dilutionspotenz und der spekulativen Natur des neuen Geschäfts bewusst sein, trotz der sofortigen Barzahlung aus dem Verkauf von Vermögenswerten.