Aterian verkauft Marquee-Marken für 18 Mio. $, sichert 7 Mio. $ strategische Investition von neuem CEO David Lazar, was zu 95% Dilution und vorgeschlagenem Reverse Split führt

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Aterian, Inc., das zuvor eine Warnung vor einer drohenden Insolvenz (going concern warning) bekannt gegeben hatte, hat eine Reihe von transformierenden Transaktionen zur Rekapitalisierung des Unternehmens angekündigt. Das Unternehmen hat einen Asset Purchase Agreement unterzeichnet, um Vermögenswerte im Zusammenhang mit seinen Marquee-Marken (Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions und Photo Paper Direct) an Trademark Global, LLC für 18 Mio. $ in bar, unter Vorbehalt von Anpassungen, zu verkaufen. Gleichzeitig hat David Lazar eine strategische Investition von 7 Mio. $ in wandelbare Vorzugsaktien getätigt, wobei die erste Tranche von 3,5 Mio. $ bereits abgeschlossen ist. Nach dem Abschluss der zweiten Tranche und der Genehmigung durch die Aktionäre wird Herr Lazar zum alleinigen Chief Executive Officer ernannt und etwa 95,13% des vollständig verwässerten Aktienkapitals des Unternehmens halten. Dies stellt eine nahezu vollständige Kontrolländerung und eine massive Verwässerung für die bestehenden Aktionäre dar. Das Unternehmen plant auch, die Genehmigung der Aktionäre für eine Erhöhung des genehmigten Stammaktienkapitals, die Wahl von bis zu vier zusätzlichen Lazar-Vertretern in den Vorstand und einen Reverse-Aktiensplit im Verhältnis 1:2 bis 1:99 zu beantragen. Während diese Maßnahmen eine kritische Kapitalzufuhr und einen Weg zur Lösung des going concern bieten, sind die Bedingungen überwiegend verwässernd für die derzeitigen Eigenkapitalinhaber und ändern grundlegend die Anlagestrategie.

check_boxSchlusselereignisse

• Verkauf wichtiger Vermögenswerte angekündigt

  Aterian hat einen Asset Purchase Agreement unterzeichnet, um Vermögenswerte im Zusammenhang mit seinen Marquee-Marken (Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions, Photo Paper Direct) an Trademark Global, LLC für 18 Mio. $ in bar, unter Vorbehalt von Anpassungen, zu verkaufen. Diese Transaktion erfordert die Genehmigung der Aktionäre.

• 7 Mio. $ strategische Investition gesichert

  David Lazar hat eine private Platzierung von wandelbaren Vorzugsaktien für 7,0 Mio. $ in bar getätigt. Die erste Tranche von 3,5 Mio. $ (Series AA Preferred Stock) ist bereits abgeschlossen. Die zweite Tranche (Series AAA Preferred Stock) ist von der Genehmigung der Aktionäre abhängig.

• Nahezu vollständige Kontrolländerung und massive Verwässerung

  Nach dem Abschluss der zweiten Tranche und der Genehmigung der Aktionäre wird David Lazar etwa 95,13% des vollständig verwässerten Aktienkapitals des Unternehmens halten, was zu einer extremen Verwässerung für die bestehenden Aktionäre führt.

• Neuer CEO und Vorstandsleitung

  David Lazar ist dem Vorstand unmittelbar vor dem Investitionsabkommen beigetreten und wird nach dem Abschluss der zweiten Tranche zum alleinigen Chief Executive Officer ernannt, wo er Arturo Rodriguez ablöst. Das Unternehmen wird auch die Genehmigung für die Wahl von bis zu vier zusätzlichen Lazar-Vertretern in den Vorstand beantragen.

auto_awesomeAnalyse

Aterian, Inc., das zuvor eine Warnung vor einer drohenden Insolvenz (going concern warning) bekannt gegeben hatte, hat eine Reihe von transformierenden Transaktionen zur Rekapitalisierung des Unternehmens angekündigt. Das Unternehmen hat einen Asset Purchase Agreement unterzeichnet, um Vermögenswerte im Zusammenhang mit seinen Marquee-Marken (Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions und Photo Paper Direct) an Trademark Global, LLC für 18 Mio. $ in bar, unter Vorbehalt von Anpassungen, zu verkaufen. Gleichzeitig hat David Lazar eine strategische Investition von 7 Mio. $ in wandelbare Vorzugsaktien getätigt, wobei die erste Tranche von 3,5 Mio. $ bereits abgeschlossen ist. Nach dem Abschluss der zweiten Tranche und der Genehmigung durch die Aktionäre wird Herr Lazar zum alleinigen Chief Executive Officer ernannt und etwa 95,13% des vollständig verwässerten Aktienkapitals des Unternehmens halten. Dies stellt eine nahezu vollständige Kontrolländerung und eine massive Verwässerung für die bestehenden Aktionäre dar. Das Unternehmen plant auch, die Genehmigung der Aktionäre für eine Erhöhung des genehmigten Stammaktienkapitals, die Wahl von bis zu vier zusätzlichen Lazar-Vertretern in den Vorstand und einen Reverse-Aktiensplit im Verhältnis 1:2 bis 1:99 zu beantragen. Während diese Maßnahmen eine kritische Kapitalzufuhr und einen Weg zur Lösung des going concern bieten, sind die Bedingungen überwiegend verwässernd für die derzeitigen Eigenkapitalinhaber und ändern grundlegend die Anlagestrategie.