شركة Monroe Capital Corporation ستندمج مع Horizon Technology Finance ، لإنشاء BDC أكبر

summarizeSummary

تُفصِّل هذه العريضة بال代理ة المقترحة للصفقة ذات الخطوتين حيث ستبيع شركة Monroe Capital Corporation (MRCC) جميع أصول الاستثمار إلى شركة تابعة ، Monroe Capital Income Plus Corporation (MCIP) ، مقابل नकد عند القيمة العادلة. فور الانتهاء من بيع هذه الأصول ، ستندمج MRCC مع شركة Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) ، حيث سيحصل مساهمو MRCC على الأسهم العادية لشركة HRZN بناءً على نسبة交换 NAV-for-NAV. من المتوقع أن تخلق الصفقة شركة تطوير أعمال أكبر وأكثر تنوعًا (BDC) مع وصول محسن إلى أسواق رأس المال وإمكانية زيادة دخل الاستثمار الشبكي (NII) على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن هذا التسجيل يبرز أيضًا المخاطر بما في ذلك انخفاض ملكية المساهمين الحاليين في كلا الشركتين ، ونسبة تكاليف سنوية إجمالية أعلى للكيان المدمج ، وإمكانية انخفاض معدلات الأرباح للشركة الناجية (HRZN) في المدى القصير. وافق مستشار HRZN على إعفاء رسوم بقيمة 4.0 مليون دولار على مدار أربعة أرباع بعد الاندماج للتخفيف من بعض التكاليف. أوصى كلا المجلسين ولجانهما الخاصة بالإجماع بالموافقة ، مشيرين إلى الفوائد الاستراتيجية لزيادة الحجم والتنوع.

check_boxKey Events

• الاندماج المقترح مع Horizon Technology Finance

  سيصوت مساهمو MRCC على الاندماج مع شركة Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) ، حيث ستكون MRCC شركة تابعة بالكامل لشركة HRZN ، ومساهمو MRCC سيحصلون على الأسهم العادية لشركة HRZN.

• بيع الأصول قبل الاندماج

  فور الانتهاء من بيع هذه الأصول ، ستبيع MRCC جميع أصول الاستثمار إلى شركة تابعة ، Monroe Capital Income Plus Corporation (MCIP) ، مقابل नकد عند القيمة العادلة.

• نسبة التبادل NAV-for-NAV

  سيتم تحديد اعتبار الاندماج لمساهمي MRCC بناءً على نسبة التبادل المحددة بالمقارنة مع القيمة الصافية لكل سهم من MRCC و HRZN.

• الأساس الاستراتيجي

  تستهدف الصفقة إنشاء شركة تطوير أعمال أكبر وأكثر تنوعًا (BDC) مع وصول محسن إلى أسواق رأس المال وإمكانية زيادة دخل الاستثمار الشبكي (NII) على المدى الطويل والتوافق التشغيلي.

auto_awesomeAnalysis

تُفصِّل هذه العريضة بال代理ة المقترحة للصفقة ذات الخطوتين حيث ستبيع شركة Monroe Capital Corporation (MRCC) جميع أصول الاستثمار إلى شركة تابعة ، Monroe Capital Income Plus Corporation (MCIP) ، مقابل नकد عند القيمة العادلة. فور الانتهاء من بيع هذه الأصول ، ستندمج MRCC مع شركة Horizon Technology Finance Corporation (HRZN) ، حيث سيحصل مساهمو MRCC على الأسهم العادية لشركة HRZN بناءً على نسبة交换 NAV-for-NAV. من المتوقع أن تخلق الصفقة شركة تطوير أعمال أكبر وأكثر تنوعًا (BDC) مع وصول محسن إلى أسواق رأس المال وإمكانية زيادة دخل الاستثمار الشبكي (NII) على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن هذا التسجيل يبرز أيضًا المخاطر بما في ذلك انخفاض ملكية المساهمين الحاليين في كلا الشركتين ، ونسبة تكاليف سنوية إجمالية أعلى للكيان المدمج ، وإمكانية انخفاض معدلات الأرباح للشركة الناجية (HRZN) في المدى القصير. وافق مستشار HRZN على إعفاء رسوم بقيمة 4.0 مليون دولار على مدار أربعة أرباع بعد الاندماج للتخفيف من بعض التكاليف. أوصى كلا المجلسين ولجانهما الخاصة بالإجماع بالموافقة ، مشيرين إلى الفوائد الاستراتيجية لزيادة الحجم والتنوع.