شركة Modine لتسريح تقنيات الأداء ، والدمج مع Gentherm في صفقة ثقة موريس العكسية بقيمة 1.0 مليار دولار

summarizeSummary

أعلنت شركة Modine Manufacturing Company عن اتفاقية نهائية لتسريح أعمالها في مجال تقنيات الأداء (SpinCo) ودمجها مع شركة Gentherm Incorporated في صفقة ثقة موريس العكسية (RMT). هذا المنقلب الاستراتيجي ، بقيمة تقريبية 1.0 مليار دولار ، يُقصد به أن يكون خاليًا من الضرائب لشركة Modine ومساهميها لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية. ستغير الصفقة بشكل جوهري شركة Modine إلى شركة حلول مناخية خالصة ، تركز على أسواق عالية النمو وهامش ربح عالي مثل تبريد مراكز البيانات وتكييف وتبريد التجاري. من المتوقع أن تحقق الأعمال المتبقية لشركة Modine نسبة الرهونات الصافية قبل البنود غير النقدية أقل من 1.0 مرة بعد استلامها توزيع نقدي بقيمة 210 مليون دولار من SpinCo ، والذي سيُستخدم لتخفيض الديون. لشركة Gentherm ، يوسع الدمج بشكل كبير محفظة حلول إدارة الحرارة ، ويميز أسواقها النهائية ، ومن المتوقع أن يولدها ما يقرب من 25 مليون دولار في Economies سنوية ، مما يؤدي إلى إيرادات قبل البنود غير النقدية من 2.6 مليار دولار وهامش ربح من الإيرادات قبل البنود غير النقدية من 13٪ للكيان المشترك. من المتوقع أن يمتلك مساهمو Modine 40٪ من شركة Gentherm المشتركة ، بينما يحتفظون بملكية 100٪ من أعمال حلول المناخ الجديدة لشركة Modine. وافق المجلسان بالإجماع على الصفقة ، ومن المتوقع أن تنتهي في الربع الرابع من عام 2026 ، خاضعة للموافقات التنظيمية والمساهمين وتصريح ضريبي مخصص من IRS. هذا هو إعادة هيكلة الشركات عالية الأهمية التي تغير أطروحة الاستثمار لشركة Modine ، ووضعها لنمو متخصص ، وتوسيع بصمة السوق والملف المالي لشركة Gentherm بشكل كبير.

check_boxKey Events

• الانفصال الاستراتيجي والدمج

  ستتم إزالة أعمال Modine في مجال تقنيات الأداء (SpinCo) ودمجها على الفور مع Gentherm في صفقة ثقة موريس العكسية ، يُقصد بها أن تكون خالية من الضرائب لمساهمي Modine.

• قيمة الصفقة والتملك

  تُقدر قيمة الصفقة بحوالي 1.0 مليار دولار. سيكون لمساهمو Modine 40٪ من كيان Gentherm المشترك ، بينما سيحتفظون بملكية 100٪ من أعمال حلول المناخ الجديدة لشركة Modine.

• التوزيع النقدي وتخفيض الديون

  ستحصل شركة Modine على توزيع نقدي بقيمة 210 مليون دولار من SpinCo ، والذي سيُستخدم لتخفيض الديون ، بهدف تحقيق نسبة الرهونات الصافية قبل البنود غير النقدية أقل من 1.0 مرة.

• التركيز الاستراتيجي لشركة Modine

  ستصبح شركة Modine المتبقية شركة حلول مناخية خالصة ، تركز على أسواق عالية النمو وهامش ربح عالي مثل تبريد مراكز البيانات وتكييف وتبريد التجاري.

auto_awesomeAnalysis

أعلنت شركة Modine Manufacturing Company عن اتفاقية نهائية لتسريح أعمالها في مجال تقنيات الأداء (SpinCo) ودمجها مع شركة Gentherm Incorporated في صفقة ثقة موريس العكسية (RMT). هذا المنقلب الاستراتيجي ، بقيمة تقريبية 1.0 مليار دولار ، يُقصد به أن يكون خاليًا من الضرائب لشركة Modine ومساهميها لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية. ستغير الصفقة بشكل جوهري شركة Modine إلى شركة حلول مناخية خالصة ، تركز على أسواق عالية النمو وهامش ربح عالي مثل تبريد مراكز البيانات وتكييف وتبريد التجاري. من المتوقع أن تحقق الأعمال المتبقية لشركة Modine نسبة الرهونات الصافية قبل البنود غير النقدية أقل من 1.0 مرة بعد استلامها توزيع نقدي بقيمة 210 مليون دولار من SpinCo ، والذي سيُستخدم لتخفيض الديون. لشركة Gentherm ، يوسع الدمج بشكل كبير محفظة حلول إدارة الحرارة ، ويميز أسواقها النهائية ، ومن المتوقع أن يولدها ما يقرب من 25 مليون دولار في Economies سنوية ، مما يؤدي إلى إيرادات قبل البنود غير النقدية من 2.6 مليار دولار وهامش ربح من الإيرادات قبل البنود غير النقدية من 13٪ للكيان المشترك. من المتوقع أن يمتلك مساهمو Modine 40٪ من شركة Gentherm المشتركة ، بينما يحتفظون بملكية 100٪ من أعمال حلول المناخ الجديدة لشركة Modine. وافق المجلسان بالإجماع على الصفقة ، ومن المتوقع أن تنتهي في الربع الرابع من عام 2026 ، خاضعة للموافقات التنظيمية والمساهمين وتصريح ضريبي مخصص من IRS. هذا هو إعادة هيكلة الشركات عالية الأهمية التي تغير أطروحة الاستثمار لشركة Modine ، ووضعها لنمو متخصص ، وتوسيع بصمة السوق والملف المالي لشركة Gentherm بشكل كبير.