ソニダ・シニア・リビング、CNLヘルスケア・プロパティーズの買収を発表、株価に大きな影響を与える可能性があります。

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ソニーダ・シニア・リビング、インク( SNDA )は、CNLヘルスケア・プロパティーズ、インク( CHP )の買収に進んでおり、この買収は、会社の規模と資本構造を根本的に変えるものとなる。 これらの取引には、既存の SNDA の株主に対する大幅な稼働率の低下が含まれるが、元の CHP の株主は、組み合わせられたエンティティの 50% から 60.5% を所有することが期待される。 これらの株主の所有権の重大なシフトは、主要な既存の投資家(Conversant Capital LLC と Silk Partners、LP)から110百万ドルの株式資金を含む大幅な資本調達と、現在の市場価値以下の価格で、約900百万ドルの新しい負債と結びつく。 これらの稼働率の低下と増加した負債は、即時の課題を生み出すが、買収は戦略的に重要であり、米国

check_boxKey Events

• 変革的な買収の発表

  ソニダ・シニア・リビング（SNDA）は、系列のマージを通じて、約14,700ユニットを所有するアメリカのシニア・リビング資産の8番目の大手オーナーとなるCNLヘルスケア・プロパティーズ（CHP）を買収する。

• 重要株主の減少比率

  元のCHP株主は、完全に稀释された基準に基づくと、組み合わせた会社の50％から60.5％を所有することが予想され、既存のSNDA株主には大幅な稀釈が生じることになる。

• 多大な株主資本と負債の融資が確保されました。

  SNDAは、Conversant Capital LLCとSilk Partners, LPなどの主要な既存の投資家から、約110億ドルの株式資金を$26.74あたり取得し、約900億ドルの新規債務を確保した。 これにより、連結債務が約1,600億ドルに増加した。

• 戦略的理由とシナジー

  合併は、1年以内に年間16-20百万ドルのコストシナジーをもたらすことが期待され、SNDAの運用管理を強化し、7倍のnet debt to EBITDA目標に達するためにdeleveragingのパスを加速させる。

auto_awesomeAnalysis

SNDAは、CHPの買収を進め、企業の規模と資本構造を根本的に変えることを計画しています。この取引は、CHPの元株主が連合企業の50％から60.5％を所有することを予想するため、既存のSNDA株主に大幅な拡大が伴います。この大きな所有権のシフトは、主要な既存の投資家（Conversant Capital LLCとSilk Partners, LP）から110万ドルの優先株式資金調達と、現在の市場価値以下の価格で、約9000万ドルの新規債務を含む大きな資本調達と伴います。拡大と増加したローンは即時の課題を提示しますが、買収は戦略的に重要であり、米国高齢者向け資産の8番目の大きな所有者を創出し、予想される年間コストシナジーとして16ドルから20ドルを実現します。SNDAの取締役会の一致した承認と、多数株主（Conversant）からの